Thanh lý theo tầng (Cascading Liquidation)
Thanh lý theo tầng đề cập đến một sự kiện mà các khoản thanh lý chồng chất lên nhau, dẫn đến thay đổi giá đột ngột.
Thanh lý theo tầng (Cascading Liquidation) là gì?
Thanh lý theo tầng thường xảy ra với một thị trường quá nóng hoặc sử dụng quá nhiều đòn bẩy. Giống như các khoản đầu tư khác, thanh lý theo tầng trong
tiền điện tử có thể dẫn đến tổn thất lớn hoặc lợi nhuận khổng lồ.
Hầu hết các nền tảng đầu tư sử dụng
các cuộc gọi ký quỹ cao hơn giá thanh lý của nhà đầu tư để giúp họ có thời gian thêm tài sản thế chấp vào vị thế của mình và tránh bị thanh lý. Khi vay tiền bằng tiền điện tử, chẳng hạn như
Bitcoin, bạn được trả trước giá thanh lý tùy thuộc vào giá trị tài sản thế chấp của bạn và số lượng token bạn đang sử dụng.
Nếu điều đó xảy ra khiến giá thị trường giảm và mọi thứ không diễn ra như kế hoạch, hầu hết các giao thức cho vay bắt đầu bán một phần tài sản thế chấp của bạn để trang trải số tiền.
Rất tiếc là điều này làm tăng áp lực bán khi các khoản thanh lý này xảy ra. Nó cũng tạo ra hiệu ứng gộp khiến nhiều người bị thanh lý hơn khi đạt đến mức thấp mới. Đột nhiên, tất cả mọi người trên thị trường đều hoảng loạn vì họ cần trang trải khoản vay của mình và tránh bị thanh lý. Thanh lý theo tầng có xu hướng có hiệu ứng gợn sóng; các coin khác bị áp lực bán, và các khoản vay đối với những coin này bắt đầu được thanh lý.
Điều gì kích hoạt thanh lý theo tầng?
Thanh lý theo tầng là phổ biến trong một
thị trường giá xuống vì niềm tin của các nhà đầu tư thấp. Do đó, họ đóng các vị thế của mình, chốt lời và chuyển tiền vào các lựa chọn đầu tư ít rủi ro hơn. Điều này thường tạo ra áp lực bán trên tất cả các thị trường. Tại thời điểm này, một số nhà giao dịch chọn
tận dụng danh mục đầu tư của họ để khuếch đại lợi nhuận của họ. Không may là, một số trong số các danh mục đầu tư đó bị thanh lý do áp lực bán ban đầu, và những khoản thanh lý này tạo ra một sự kiện thanh lý theo tầng.
Các cách để chống lại việc thanh lý theo tầng
Để chống lại việc thanh lý theo tầng, bạn phải tránh đòn bẩy bằng mọi giá trừ khi bạn nhận thức đầy đủ về những gì bạn đang làm và tất cả các rủi ro có thể xảy ra.
Khi tham gia vào một dự án mới, tốt hơn là hãy sử dụng
chiến lược trung bình hóa chi phí đầu tư (Dollar-Cost Averaging). Sau đó, bạn có thể giữ các token này và tìm cách kiếm thêm token mà không gặp rủi ro với danh mục đầu tư của mình. Đây là nơi mà
đặt cọc trở nên hữu ích.