0x Protocol (ZRX) Prognose

Ausführliche Analyse

1. Cross-Chain-Liquiditätsausbau (Positiver Effekt)

Überblick: Der Fahrplan von 0x für Juli 2025 setzt auf die Erweiterung zu Solana und Monad, wobei Testnetzwerke bereits aktiv sind. Das Protokoll bündelt nun Liquidität über 16 Blockchains, inklusive neuer Unterstützung für Order-Book-Dexs auf Monad über die Swap API (0x).

Bedeutung: Die Multi-Chain-Präsenz könnte ZRX als bevorzugte Schicht für institutionelle DeFi-Transaktionen stärken. Allerdings liegt der ZRX-Preis in den letzten 30 Tagen mit -3,03 % hinter ETH mit +2,89 %, was auf eine verhaltene Marktreaktion auf die Integration hindeutet.

2. Governance & Staking (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Diskussionen im Forum zeigen, dass die Staking-Beteiligung bei ZRX mit etwa 12 % der Gesamtmenge stagniert. Nutzer fordern Reformen der Tokenomics, um bessere Anreize zu schaffen. Die Community-Kasse hält 14,3 Mio. US-Dollar, aber es gibt keine klaren Pläne für deren Verwendung nach 2025.

Bedeutung: Ohne attraktive Renditen wie bei Aave (3,3 % Staking-APY) oder neue Governance-Vorschläge droht ZRX, als „Legacy“-Governance-Token an Bedeutung zu verlieren. Die Einnahmen des Protokolls stiegen im dritten Quartal 2025 um 22 % (0x), doch Tokeninhaber profitieren bisher nicht direkt davon.

3. Liquiditätsengpass bei Altcoins (Negatives Risiko)

Überblick: Das 24-Stunden-Handelsvolumen von ZRX im Verhältnis zur Marktkapitalisierung liegt bei 0,113, während UNI bei 0,287 steht – ein Zeichen für geringere Liquidität. Trotz eines Kursanstiegs von 12,98 % in 90 Tagen liegt die Marktkapitalisierung mit 203 Mio. US-Dollar deutlich hinter Wettbewerbern wie 1inch (487 Mio. US-Dollar).

Bedeutung: Geringe Liquidität erhöht das Risiko bei einer Verschlechterung des Krypto-Angstindexes (derzeit 39). Andererseits deutet der Altcoin-Saison-Score von 65 auf mögliche Chancen hin, falls die Bitcoin-Dominanz unter 57 % fällt.

Fazit

Der Kurs von ZRX hängt davon ab, ob technische Fortschritte (Monad/Solana) zu einer stärkeren Nutzung führen und ob das Protokoll die Liquiditätsprobleme im DeFi-Bereich meistern kann. Besonders wichtig wird die Governance-Abstimmung im Oktober 2025: Werden die Mittel aus der Community-Kasse genutzt, um das Staking attraktiver zu machen, oder bleibt ZRX nur eine technische Infrastruktur ohne klare Token-Story?