Aave (AAVE) Prognose

Ausführliche Analyse

1. V4-Protokoll-Upgrade (Q4 2025) – Positiver Ausblick

Überblick:
Das v4-Upgrade von Aave führt eine sogenannte Hub-and-Spoke-Architektur ein, die Liquidität über verschiedene Blockchains hinweg vereint. Außerdem gibt es ein Reinvestment-Modul, das ungenutzte Gelder automatisch in risikoarme Ertragsstrategien investiert (ähnlich wie bei Ethena). Das soll mehr Kapital anziehen, die Kapitalnutzung verbessern und die Transaktionskosten (Gas Fees) senken. Die überarbeitete Liquidations-Engine soll zudem das Risiko von Zahlungsausfällen minimieren.

Was das bedeutet:
Bessere Nutzerfreundlichkeit und mehr Ertragsmöglichkeiten könnten das verwaltete Vermögen (TVL) weiter steigern, das aktuell über 40 Milliarden US-Dollar liegt. Frühere große Updates von Aave, wie die Einführung des GHO-Stablecoins, führten zu Kursanstiegen zwischen 20 und 65 %. Die Entwicklung verläuft planmäßig, wie der Aave-CEO in einer Ankündigung bestätigt hat.

2. Regulatorische Risiken für Stablecoins – Gemischte Auswirkungen

Überblick:
Der US-amerikanische GENIUS Act könnte, falls er verabschiedet wird, Stablecoins wie GHO verbieten, Zinsen zu zahlen. Das würde Aaves Ertragsprodukte einschränken. Gleichzeitig setzt Aave verstärkt auf tokenisierte reale Vermögenswerte (RWAs), etwa den von Blackrock unterstützten USDtb, und arbeitet mit traditionellen Finanzinstituten wie Plasma zusammen, um Einnahmequellen zu diversifizieren.

Was das bedeutet:
Klare Regeln könnten institutionelles Kapital anziehen, gleichzeitig aber das Kerngeschäft mit Stablecoins beeinträchtigen. Aaves Stablecoin-Volumen von über 25 Milliarden US-Dollar (rund 5 % des globalen Angebots) wäre gefährdet, falls Ertragsmechanismen eingeschränkt werden, so eine Analyse von CoinDesk.

3. Aktivitäten großer Investoren & Rückkäufe – Positiver Trend

Überblick:
Die Aave-Treasury führt wöchentliche Rückkäufe durch (2025 etwa 2,3 Mio. $ pro Woche), was das verfügbare Angebot verringert. Große Investoren (Whales) haben seit Mai 2025 AAVE im Wert von über 15 Mio. $ gekauft, darunter eine gehebelte Position von 5 Mio. $ bei Hyperliquid. Allerdings wurden im Juni 20.000 AAVE (ca. 5,45 Mio. $) von Gründer-nahen Wallets auf Coinbase Prime transferiert, was Verkaufsdruck vermuten lässt.

Was das bedeutet:
Rückkäufe und die Akkumulation durch Großinvestoren (das Angebot an Börsen ist auf einem 3-Jahres-Tief) zeigen starkes Vertrauen der Halter. Große OTC-Transfers könnten jedoch auf eine bevorstehende Verteilung hinweisen. Es lohnt sich, On-Chain-Daten wie den Nettofluss an Börsen zu beobachten, um frühzeitig Warnsignale zu erkennen.

Fazit

Der Kurs von Aave hängt stark vom Erfolg des v4-Upgrades und dem Umgang mit regulatorischen Herausforderungen ab. Kurzfristig zeigt die technische Analyse Widerstand bei 282 $ (Fibonacci 23,6 %), doch Protokoll-Updates und Rückkäufe könnten eine Kursrally bis 340–360 $ auslösen. Besonders wichtig sind der Rollout des Upgrades im Q4 und die regulatorische Behandlung von GHO – wird Aaves Ausrichtung auf institutionelles DeFi die Risiken für Stablecoins ausgleichen?