Was ist Centrifuge (CFG)?

Ausführliche Erklärung

1. Zweck & Nutzen

Centrifuge schafft Liquidität für reale Vermögenswerte, indem es diese in blockchainbasierte Token umwandelt. Kleine und mittlere Unternehmen (KMU) können so Vermögenswerte wie Rechnungen oder Lizenzgebühren als Sicherheit nutzen, um Kredite über DeFi-Plattformen zu erhalten – ganz ohne klassische Banken. Investoren profitieren von stabilen, renditebringenden Anlagen, die nicht direkt von der Volatilität des Kryptomarkts beeinflusst werden. Partnerschaften mit Janus Henderson und S&P Dow Jones Indices zeigen den Fokus auf hochwertige institutionelle Tokenisierung, darunter der erste Onchain-S&P-500-Indexfonds (Centrifuge).

2. Technologie & Aufbau

Ursprünglich als Polkadot-Parachain gestartet, wechselte Centrifuge im Juli 2025 zu einem EVM-nativen Protokoll (Version 3), das Multichain-Einsätze auf Ethereum, Base, Avalanche und weiteren ermöglicht. Die Infrastruktur unterstützt die Tokenisierung von Vermögenswerten, die Einhaltung von Vorschriften und das Management von Liquidität über verschiedene Blockchains hinweg. Smart Contracts automatisieren die Erstellung und Verteilung von Fonds, sodass Institutionen tokenisierte Produkte in wenigen Minuten auf den Markt bringen können. Die Interoperabilität wird durch Wormhole gewährleistet, das nahtlose Vermögensübertragungen zwischen den Chains ermöglicht (Centrifuge Docs).

3. Tokenomics & Governance

CFG ist der Governance-Token von Centrifuge, der 2025 als ERC-20-Token auf Ethereum migriert wurde. Wichtige Eigenschaften:
- Stimmrecht: Inhaber entscheiden über Protokollverbesserungen und die Verwendung der Gemeinschaftsmittel.
- Angebotsstruktur: Die Gesamtmenge wurde nach der Migration auf 675 Millionen CFG erhöht, mit einer jährlichen Inflation von 3 %, die die DAO-Kasse finanziert.
- Nutzung: CFG wird für Staking, Teilnahme an der Governance und Rabatte bei Protokollgebühren verwendet.

Fazit

Centrifuge gestaltet die Finanzwelt neu, indem es reale Vermögenswerte programmierbar auf die Blockchain bringt und so die Verlässlichkeit traditioneller Finanzsysteme mit der Effizienz von DeFi verbindet. Die EVM-native Architektur und starke institutionelle Partnerschaften machen Centrifuge zu einem führenden Akteur im über 25 Milliarden US-Dollar schweren Markt für tokenisierte reale Vermögenswerte. Kann Centrifuge mit seiner offenen Infrastruktur zum globalen Standard für die Tokenisierung von Vermögenswerten werden?