Hyperliquid (HYPE) Prognose

Ausführliche Analyse

1. Aktivitäten großer Investoren & Liquiditätsentwicklung (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Große Investoren haben 19,38 Mio. USDC in Hyperliquid investiert, um HYPE zu kaufen. Ein einzelnes Wallet hält am 17. August 25,6 Mio. HYPE und 2 Mio. FARTCOIN (CoinMarketCap). Das Open Interest erreichte im Juli 10,6 Mrd. US-Dollar, wobei gehebelte Positionen (z. B. 10-fache Short-Positionen bei 45,52 US-Dollar) die Volatilität verstärken.

Bedeutung: Die aggressive Ansammlung verringert das verfügbare Angebot, aber die Konzentration von etwa 5 % des Gesamtangebots in wenigen Wallets kann zu Kettenreaktionen bei Liquidationen führen. Das 24-Stunden-Handelsvolumen von 313 Mio. US-Dollar und die 7-Tage-Preisschwankung von -1,58 % zeigen trotz positivem Trend eine gewisse Fragilität.

2. Regulatorische Klarheit & Dialog mit der CFTC (Positiv)

Überblick: Hyperliquid hat im Mai 2025 Vorschläge an die CFTC eingereicht, die DeFi-freundliche Regeln für Perpetual Swaps fordern. Dies führte zu einem Preisanstieg von 15 % und passt zur institutionellen Akzeptanz, etwa durch die Nasdaq-gelistete Lion Group, die 600 Mio. US-Dollar in HYPE hält.

Bedeutung: Klare US-Regeln könnten institutionelles Kapital anziehen, während Verzögerungen oder restriktive Vorgaben das Wachstum bremsen könnten. Der bereits erzielte Jahresgewinn von 1293 % spiegelt große Erwartungen wider, sodass bei enttäuschenden Reformen auch Rückschläge möglich sind.

3. Technische Verbesserungen & Marktanteile (Positiv)

Überblick: Das kommende CoreWriter-Upgrade (4. Quartal 2025) ermöglicht es HyperEVM-Anwendungen, direkt mit der Handels-Engine von HyperCore zu interagieren, was die Entwickleraktivität steigern könnte. Hyperliquid verarbeitet bereits 70 % des DEX-Perpetual-Volumens, mit einem Total Value Locked (TVL) von 1,8 Mrd. US-Dollar und einem Juli-Volumen von 319 Mrd. US-Dollar (TokenMetrics).

Bedeutung: Die Marktführerschaft im Bereich Derivate und die Kompatibilität mit EVM könnten den 23 %igen Gewinn in den letzten 90 Tagen stützen, auch wenn die Konkurrenz durch zentralisierte Anbieter wie Binance und Bybit eine Herausforderung bleibt.

Fazit

Der Preis von HYPE hängt davon ab, wie gut sich die Liquidität durch große Investoren, regulatorische Entwicklungen und technische Fortschritte ausbalancieren lassen. Während Updates und der Dialog mit der CFTC ein Fibonacci-Ziel von 50 bis 73 US-Dollar unterstützen, stellen überhebelte Positionen und die Zentralisierung bei 21 Validatoren Risiken dar. Wird das Vertrauen der Wale die regulatorischen Herausforderungen im DeFi-Bereich überwiegen? Beobachten Sie die Antworten der CFTC und die Akzeptanz von HyperEVM genau.