Was ist Jupiter (JUP)?

Ausführliche Erklärung

1. Zweck & Nutzen

Jupiter möchte den dezentralen Handel vereinfachen, indem es Aufträge über Solanas Liquiditätspools (wie Raydium, Orca usw.) leitet, um die besten Preise zu erzielen und Slippage zu reduzieren. Die Vision der „DeFi Superapp“ geht über einfache Token-Swaps hinaus:
- Jupiter Lend: Bietet Kredite mit bis zu 90 % Beleihungswert (Loan-to-Value, LTV) an und zielt auf Solanas DeFi-Volumen von über 12 Milliarden US-Dollar ab.
- Mobile App: Ermöglicht gebührenfreie Transaktionen und wiederkehrende Aufträge für Privatanwender.
- Portfolio Manager: Verfolgt Vermögenswerte aus über 140 Protokollen in einem einzigen Dashboard (Jupiter Docs).

2. Tokenomics & Governance

• JUP Token: Dient zur Steuerung der Plattform und als Belohnung für Staking. Token-Inhaber können über Vorschläge abstimmen (z. B. Gebührenverteilung) und erhalten Belohnungen durch Active Staking Rewards (ASR).
• Angebotsmechanik: Maximal 10 Milliarden Token, davon 50 % für die Community über Airdrops und Förderungen vorgesehen. Token-Freigaben (z. B. 53 Millionen JUP im Juli 2025) haben in der Vergangenheit die Kursvolatilität beeinflusst.
• DAO-Herausforderungen: Die Governance-Abstimmungen wurden bis 2026 ausgesetzt, nachdem es Streitigkeiten in der Community über zentrale Machtverteilung und Token-Allokationen gab (CoinMarketCap).

3. Ökosystem & Besonderheiten

• Liquiditätsführerschaft: Verarbeitet etwa 80 % des DEX-Handelsvolumens auf Solana, mit einem Handelsvolumen von über 142 Milliarden US-Dollar im zweiten Quartal 2025.
• Innovation: Funktionen wie MEV-Schutz (Miner Extractable Value) und die Erweiterung über Cross-Chain-Verbindungen via Wormhole sollen Liquidität über Ethereum, Base und Blast hinweg verbinden.
• Einzigartige Tools: Jupiter Pro (eine kostengünstige Handelsplattform) und JupSOL (ein Derivat für Liquid Staking) bieten den Nutzern mehr Flexibilität.

Fazit

Jupiter ist das Rückgrat der Liquidität auf Solana und entwickelt sich von einem einfachen DEX-Aggregator zu einem vielseitigen DeFi-Hub. Obwohl das Governance-Modell aktuell kritisch betrachtet wird, stärken neue Produktstarts wie Jupiter Lend und die Integration ins Ökosystem die Position von Jupiter als wichtigen Akteur im Wachstum von Solana. Ob die Nutzung von JUP ausreicht, um die Verwässerung durch zukünftige Token-Freigaben auszugleichen, bleibt abzuwarten.