Velodrome Finance (VELO) Prognose

Ausführliche Analyse

1. Cross-Chain Liquiditätswettbewerb (Gemischte Auswirkungen)

Überblick: Die im Juli 2025 eingeführte SuperSwaps-Funktion von Velodrome ermöglicht native Cross-Chain-Swaps über acht Netzwerke der Optimism Superchain. Bis August wurde so ein Handelsvolumen von über 10 Milliarden US-Dollar erreicht. Allerdings bieten Konkurrenten wie Aerodrome auf der Base-Chain inzwischen bis zu 984 % Jahresrendite für ETH-Paare an, was die Liquidität aufteilt.

Bedeutung: Velodrome ist mit über 40 % Marktanteil der führende DEX auf Optimism, was eine solide Nachfragebasis schafft. Dennoch zeigt ein Rückgang des Superchain-spezifischen Volumens um 23 % im August 2025, dass Nutzer höhere Renditen anderswo suchen. Für eine nachhaltige Kurssteigerung von VELO müsste Velodrome mehr als 50 % des monatlichen Swap-Volumens von über 2 Milliarden US-Dollar auf der Superchain sichern.

2. veVELO Sperrmechanismen vs. Anreize für Liquiditätsanbieter (Negativer Druck)

Überblick: Obwohl veVELO NFTs eine maximale Sperrdauer von vier Jahren haben, sind nur 41,6 % des Gesamtangebots tatsächlich gesperrt. Gleichzeitig werden wöchentlich 15 Millionen VELO an Liquiditätsanbieter ausgegeben – das entspricht einer wöchentlichen Inflation von 3,75 %, also 18-mal mehr als die CRV-Emissionen bei Curve.

Bedeutung: Die hohen Belohnungen für Liquiditätsanbieter (300–800 % Jahresrendite) setzen einen stabilen VELO-Preis voraus, um einen Abwärtssog zu vermeiden. Mit einem täglichen Verkaufsdruck von etwa 3,3 Millionen US-Dollar durch Yield Farmer (angenommen 50 % der Emissionen werden verkauft) ist die Marktkapitalisierung von 44,8 Millionen US-Dollar kaum in der Lage, das Angebot ohne neue veVELO-Sperren aufzunehmen.

3. Verteilung durch Großinvestoren & Technische Einschätzung (Neutral)

Überblick: On-Chain-Daten zeigen, dass große Anleger ihre Bestände von 12,4 Millionen VELO im Juni auf 4,3 Millionen im August 2025 reduziert haben. Der Relative Strength Index (RSI) von 42 und der MACD-Indikator deuten jedoch auf eine mögliche Trendwende hin, falls die Unterstützung bei 0,045 US-Dollar gehalten wird – diese wurde seit Juli bereits dreimal verteidigt.

Bedeutung: Der Rückzug großer Investoren ist ein Warnsignal, doch die 90-Tage-Korrelation von Velodrome mit dem Optimism-Token OP (+0,82) lässt darauf schließen, dass das Wachstum des Optimism-Ökosystems die spezifischen Risiken für VELO ausgleichen könnte. Der 200-Tage-gleitende Durchschnitt bei 0,0537 US-Dollar bleibt ein wichtiger Widerstand.

Fazit

Die Zukunft von VELO hängt davon ab, ob die Cross-Chain-Nutzung die inflationsbedingten Emissionen übertrifft – ein Wettlauf gegen den strukturellen Verkaufsdruck durch veTokenomics. Obwohl Velodrome die DeFi-Infrastruktur auf Optimism dominiert, spiegelt der wöchentliche Kursrückgang von 7,35 % die Skepsis des Marktes gegenüber einer nachhaltigen Nachfrage wider. Können die wöchentlichen Anreize für Wähler in Höhe von 228.000 US-Dollar den Verkaufsdruck von 3,3 Millionen US-Dollar durch Liquiditätsanbieter ausgleichen?