Wat is Hyperliquid (HYPE)?

Diepgaande Analyse

1. Kerntechnologie

Hyperliquid draait op een eigen Layer-1 blockchain met de HyperBFT-consensus (gebaseerd op Meta’s LibraBFT), die blokfinaliteit binnen 0,07 seconden bereikt. De modulaire opzet bestaat uit:
- HyperCore: Een on-chain orderboek voor spot- en perpetual trading.
- HyperEVM: Een Ethereum-compatibele omgeving voor het uitrollen van gedecentraliseerde applicaties (dApps).
Deze opzet elimineert gaskosten en zorgt tegelijkertijd voor volledige transparantie op de blockchain – iets wat zeldzaam is bij gedecentraliseerde derivatenplatformen.

2. Tokenfunctie en Economie

De HYPE-token (maximaal 1 miljard tokens) heeft drie belangrijke functies:
- Governance: Stemmen over protocolupdates en het toevoegen van nieuwe activa.
- Staking: Beveiliging van het netwerk via een proof-of-stake mechanisme.
- Waardeopbouw: 97% van de handelskosten (gemiddeld $2,4 miljoen per dag) wordt gebruikt om tokens terug te kopen en zo permanent uit circulatie te halen.
Opvallend is dat 39% van de tokens gereserveerd is voor communitybeloningen, terwijl de tokens van het team geblokkeerd zijn tot 2027-2028.

3. Ecosysteem op Instellingsniveau

Naast particuliere handel richt Hyperliquid zich ook op institutionele adoptie door:
- Bewaarintegraties: Ondersteuning voor HYPE-opslag via BitGo en Anchorage Digital.
- Liquiditeitsoplossingen: Een open interest capaciteit van $10,6 miljard en cross-chain bridging via partners zoals Across Protocol.
- Regelgevingsdialoog: Actieve gesprekken met de CFTC om kaders voor gedecentraliseerde derivaten vorm te geven.

Conclusie

Hyperliquid positioneert zich als een hybride beursinfrastructuur die de prestaties van gecentraliseerde beurzen combineert met de transparantie van gedecentraliseerde beurzen. Het op inkomsten gebaseerde tokenmodel en de institutionele samenwerkingen wijzen op een focus op duurzame groei. Kan HYPE’s technische voorsprong standhouden in de groeiende concurrentie binnen de gedecentraliseerde derivatenmarkt?