Prijsvoorspelling Raydium (RAY)

Diepgaande analyse

1. Groei van LaunchLab-vergoedingen versus concurrentie (Gemengd effect)

Overzicht:
Raydium’s LaunchLab genereert nu $900k per dag aan protocolkosten, meer dan de inkomsten uit swaps, met meer dan 35.000 gelanceerde tokens. Een deel van deze vergoedingen wordt gebruikt voor dagelijkse terugkoop van RAY, wat momenteel een jaarlijks rendement van ongeveer 6% oplevert. Tegelijkertijd heeft Pump.fun in juli 2025 44% van het memecoin-marktaandeel op Solana veroverd, waardoor activiteit van Raydium wordt weggetrokken.

Wat betekent dit:
De terugkoopacties op basis van vergoedingen zorgen voor een constante koopdruk, maar blijvende groei hangt af van het behouden van marktaandeel tegenover concurrenten. Als de dagelijkse LaunchLab-vergoedingen met meer dan 60% groeien tot Q3, kan de prijs van RAY stijgen. Bij stagnatie van de vergoedingen kunnen echter verkoopgolven ontstaan.

2. Solana Firedancer-upgrade (Positief effect)

Overzicht:
De Firedancer-upgrade van Solana (Q3 2025) is bedoeld om de netwerkcapaciteit te vergroten, wat mogelijk meer projecten aantrekt naar de liquiditeitspools van Raydium. Het handelsvolume op Solana’s DEX bereikte $111,5 miljard in 30 dagen (augustus 2025), waarbij Raydium de groei van het totale beheerd vermogen (TVL) leidt met +32% per maand.

Wat betekent dit:
Verbeterde schaalbaarheid kan leiden tot meer handelsactiviteit op Raydium, wat de inkomsten uit vergoedingen en de vraag naar RAY verhoogt. Historisch gezien steeg Solana’s TVL in Q3 2025 met 57% tot $12,27 miljard, wat ook de tokens in het ecosysteem versterkte.

3. Regelgevende en liquiditeitsrisico’s (Negatief effect)

Overzicht:
Raydium is beperkt in de VS, het VK en andere jurisdicties die samen 27% van de cryptomarkt vertegenwoordigen. De omloopsnelheid (turnover ratio) van Raydium is 0,13, wat lager is dan die van Uniswap (0,41), wat wijst op minder liquiditeit en hogere volatiliteitsrisico’s.

Wat betekent dit:
Geografische beperkingen beperken het aantal nieuwe gebruikers, terwijl lage liquiditeit het risico op scherpe prijsdalingen vergroot tijdens marktonrust. Ter vergelijking: de 7-daagse volatiliteit van RAY is 23%, hoger dan de 17% van UNI.

Conclusie

De prijs van Raydium wordt beïnvloed door een spanningsveld tussen de terugkoopacties via LaunchLab-vergoedingen en de beperkingen door regelgeving en liquiditeit. De korte termijn hangt af van de adoptie van Solana’s Firedancer-upgrade, terwijl de lange termijn succes vraagt om diversificatie voorbij alleen meme-gerichte tokenlanceringen. Zal het LaunchLab lukken om de dagelijkse protocolvergoedingen met 60% per kwartaal te laten groeien ondanks de dominantie van Pump.fun?