Szczegółowa analiza
1. Szok podażowy wywołany skupem tokenów (wpływ pozytywny)
Podsumowanie:
Od października 2025 roku ether.fi wykorzystał ponad 7 mln USD z przychodów protokołu na skup tokenów ETHFI, spalając 155 000 tokenów i przekazując 108 000 posiadaczom stakującym (LunarCrush). Cotygodniowe skupy finansowane są z opłat za wypłaty (5% przychodów) oraz dochodów ze stakowania.
Co to oznacza:
- Zmniejszenie podaży: W obiegu jest tylko 51,6% maksymalnej podaży (1 miliard tokenów). Spalanie tokenów ogranicza presję sprzedażową.
- Zachęty dla stakerów: Dystrybucje dla posiadaczy sETHFI motywują do długoterminowego trzymania tokenów.
- Powiązanie z przychodami: Skupy rosną wraz z użytkowaniem protokołu (TVL: 11,26 mld USD na 2 października).
Na co zwrócić uwagę:
Trendy przychodów protokołu – spadek poniżej 2,4 mln USD miesięcznie (poziom z kwietnia 2025) może spowolnić skup tokenów.
2. Momentum społeczne i instytucjonalne (wpływ pozytywny)
Podsumowanie:
Wzmianki o ETHFI w mediach społecznościowych wzrosły o 419% do 891, z 203 tysiącami interakcji (wzrost o 2000%) i wynikiem Galaxy Score 72/100 (LunarCrush). Równocześnie FalconX wprowadził eETH dla klientów instytucjonalnych.
Co to oznacza:
- Napęd narracji: Wysoka liczba interakcji na wzmiankę (227) wskazuje na organiczne zainteresowanie, a nie aktywność botów.
- Dostęp instytucjonalny: Płynność OTC FalconX dla eETH może przyczynić się do wzrostu TVL.
- Zmiana nastrojów: Indeks Strachu i Chciwości wzrósł z 31 (strach) do 40 (neutralny) w ciągu 24 godzin.
3. Przełamanie techniczne (wpływ mieszany)
Podsumowanie:
ETHFI odzyskał poziom 1,20 USD (13 października) i przebił 30-dniową średnią kroczącą (SMA) na poziomie 1,55 USD. Wskaźnik RSI-14 wynosi 39,82, co oznacza, że jest jeszcze miejsce na wzrosty przed osiągnięciem strefy wykupienia.
Co to oznacza:
- Sygnał byczy: Histogram MACD (-0,071) rośnie, co sugeruje osłabienie momentum spadkowego.
- Kluczowy poziom: Utrzymanie powyżej 1,15 USD (zniesienie Fibonacciego 23,6%) może skierować cenę w stronę 1,56 USD.
- Ryzyko: Spadek wolumenu o 32% w porównaniu do szczytu z 2 października wymaga potwierdzenia, aby ruch był trwały.
Podsumowanie
Rajd ETHFI to efekt ograniczenia podaży przez skup tokenów, rosnącego zaangażowania społeczności oraz pozytywnych sygnałów technicznych. Mimo byczego krótkoterminowego potencjału, trwałość wzrostów zależy od utrzymania przychodów na poziomie pozwalającym na dalsze skupy oraz uniknięcia rozcieńczenia związanego z nadchodzącymi odblokowaniami tokenów.
Na co zwracać uwagę: Czy ETHFI utrzyma poziom powyżej 1,15 USD przy wsparciu wolumenu, czy też zyski zostaną zrealizowane? Monitoruj wskaźnik RSI co godzinę oraz aktualizacje przychodów protokołu.