Прогнозирование цены DeepBook Protocol (DEEP)

Краткое содержание

DEEP сталкивается с сочетанием институциональных факторов и рисков, связанных с предложением токенов.

1. Институциональное принятие – фонд Grayscale DEEP Trust увеличивает интерес, но сопровождается рисками волатильности.
2. Разблокировка токенов – 75% токенов пока заблокированы, но к 2032 году в обращение выйдет токенов на сумму $2,5 млрд.
3. Рост экосистемы Sui – полезность DEEP как слоя ликвидности Sui зависит от принятия DeFi.

Подробный анализ

1. Институциональный спрос и волатильность (смешанное влияние)

Обзор:
Фонд Grayscale DEEP Trust (12 августа) открыл доступ для аккредитованных инвесторов, что вызвало рост цены на 12%. Однако цена DEEP сейчас на 33% ниже пика 12 августа ($0,1691 против $0,113 сегодня), что отражает сохраняющийся скептицизм по поводу ликвидности фонда на вторичном рынке и молодой экосистемы Sui.

Что это значит:
В краткосрочной перспективе возможна высокая волатильность, поскольку институциональные инвесторы испытывают инфраструктурные токены. Для устойчивого роста цены необходимо расширение базы инвесторов Grayscale или запуск ETF — оба варианта не гарантированы.

2. График разблокировки токенов (негативное влияние)

Обзор:
В обращении находится только 25% из общего объема DEEP в 10 млрд токенов. Основные участники (28,43%) имеют трехлетний период блокировки, а экосистемные фонды (61,57%) будут разблокированы постепенно в течение 7 лет с момента генерации токенов (TGE). Среднегодовая инфляция составит около 9% до 2032 года.

Что это значит:
Рост предложения токенов может давить на цену, если не будет компенсирован спросом через стейкинг (управление) или механизмы сжигания комиссий. В 2025-2026 годах разблокировки будут менее значительными, но в 2030 году ожидается разблокировка 14%, что создаст серьезное давление на рынок.

3. Развитие DeFi на Sui (положительное влияние)

Обзор:
Роль DEEP как основного слоя ликвидности Sui напрямую связана с ростом экосистемы. Общая заблокированная стоимость (TVL) DeFi на Sui достигла $1,23 млрд в апреле 2025 года (Blofin), при этом DeepBook обрабатывает ежедневные сделки на сумму $15-16 млн.

Что это значит:
Если Sui сможет привлечь более 5% кроссчейн ликвидности (сейчас около 1%), механизмы сжигания комиссий и управление DEEP могут создать дефицит токенов. Следите за интеграциями — более 20 приложений уже используют книгу ордеров DeepBook.

Заключение

Цена DEEP находится под влиянием противоположных факторов: институционального признания и рисков долгосрочной разбавленности и реализации экосистемы. В ближайшее время стоит обратить внимание на приток средств в фонд Grayscale и запуск протоколов Sui в четвертом квартале. Сможет ли токеномика DEEP сбалансировать рост предложения с ростом спроса на стейкинг?