Что такое DeepBook Protocol (DEEP)?

Кратко

DeepBook Protocol (DEEP) — это децентрализованный центральный лимитный ордербук (CLOB), построенный на блокчейне Sui. Он создан для обеспечения быстрой и недорогой инфраструктуры для торговли в приложениях DeFi.

1. Основной слой ликвидности — поддерживает экосистему DeFi на Sui, обеспечивая сопоставление ордеров и расчёты прямо в блокчейне.
2. Функции токена DEEP — используется для оплаты комиссий, управления протоколом и стимулирования поставщиков ликвидности.
3. Техническое преимущество — благодаря параллельному исполнению в Sui достигается финализация сделок за доли секунды и комиссии ниже одного цента.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

DeepBook выступает в роли базового слоя ликвидности для децентрализованной финансовой экосистемы Sui. Он решает проблему разрозненной ликвидности, предлагая общий ордербук, к которому могут подключаться различные протоколы и трейдеры. Это обеспечивает эффективное формирование цены и минимальные проскальзывания. В отличие от традиционных децентрализованных бирж (DEX), DeepBook сочетает в себе производительность централизованных бирж (CEX) с полной прозрачностью и безопасностью блокчейна.

2. Технология и архитектура

Построенный на блокчейне Sui, DeepBook использует параллельную обработку транзакций, что позволяет завершать сделки примерно за 390 миллисекунд и удерживать комиссии ниже $0,01 за транзакцию. Его модульная структура включает:
- BalanceManager — управляет средствами пользователей в разных торговых пулах.
- Структура пулов — каждая торговая пара работает как отдельный пул с видимостью заявок на покупку и продажу в реальном времени.
- Флеш-кредиты и композируемость — поддерживает сложные стратегии, такие как многоэтапные сделки и арбитраж, в рамках одной транзакции.

3. Токеномика и управление

Токен DEEP (максимальное предложение — 10 миллиардов) выполняет три основные функции:
- Оплата комиссий — снижает торговые сборы для стейкеров (до 0,25 базисных пунктов).
- Управление — стейкеры предлагают и голосуют за параметры пулов, такие как комиссии и требования к стейкингу.
- Стимулы для ликвидности — вознаграждения маркет-мейкерам в периоды низкой ликвидности.
25% токенов были разблокированы при запуске в сентябре 2025 года, остальные распределяются в течение семи лет, чтобы обеспечить долгосрочное участие.

Заключение

DeepBook Protocol — это ответ Sui на задачу децентрализованной высокочастотной торговли, объединяющий эффективность централизованных бирж с надёжностью и прозрачностью блокчейна. Его успех зависит от принятия протоколом растущей экосистемы DeFi на Sui — интересно будет наблюдать, как модель управления адаптируется по мере интеграции новых протоколов и расширения ликвидности.