Что такое Fluid (FLUID)?

Кратко

Fluid (FLUID) — это децентрализованный протокол ликвидности, созданный для объединения разрозненных рынков DeFi, повышения эффективности использования капитала и снижения торговых издержек с помощью мультичейн-решений.

1. Объединяет ликвидность из разных DeFi-протоколов и блокчейнов для более глубоких рынков.
2. Экосистема с управлением через токены и обратным выкупом токенов для согласования интересов участников.
3. Лидер в обменах стабильных монет и кредитовании на Ethereum и сетях второго уровня.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Fluid решает проблему фрагментации ликвидности в DeFi, объединяя пулы ликвидности на таких платформах, как Ethereum, Arbitrum и Solana. Основная задача — улучшить качество исполнения сделок и снизить проскальзывание цен, особенно для стабильных монет, таких как USDT и USDC, которые составляют около 90% объема торгов (Fluid X пост). Объединяя ликвидность, протокол позволяет пользователям получать лучшие курсы при обменах, кредитовании и заимствовании, одновременно снижая затраты на комиссии за газ.

2. Технология и архитектура

Fluid использует гибридную архитектуру, сочетающую модели автоматизированного маркет-мейкера (AMM) с кредитными механизмами. Например, протокол DEX Lite предотвращает атаки типа «сэндвич» — когда кто-то пытается воспользоваться информацией о сделке для своей выгоды — за счёт оптимизации затрат на газ и маршрутизации сделок через связанные пары активов. Благодаря такому подходу Fluid удалось занять 55% рынка стабильных монет на Ethereum, Arbitrum и Polygon (CoinMarketCap community post).

3. Токеномика и управление

Токены FLUID используются для управления обновлениями протокола, распределения комиссий и стимулирования ликвидности. Часть доходов (например, от комиссий за обмены) направляется на обратный выкуп токенов, что создаёт дефляционное давление. Владельцы токенов могут также стейкать FLUID, чтобы получать доход или участвовать в голосованиях по управлению, например, по запуску новых хранилищ (vaults) или расширению на новые блокчейны, такие как Solana (Fluid X пост).

Заключение

Fluid — это эффективный слой ликвидности, который решает проблему фрагментации DeFi через мультичейн-агрегацию, доминирование в сфере стабильных монет и систему стимулов, основанную на токенах. По мере расширения на Solana и интеграции с протоколами вроде Plasma, интересно будет наблюдать, сможет ли архитектура Fluid сохранить своё преимущество перед новыми конкурентами.