Что такое Numeraire (NMR)?

Подробный обзор

1. Цель и ценностное предложение

Numerai использует NMR для децентрализации стратегий хедж-фонда. Дата-сайентисты отправляют зашифрованные прогнозы по акциям и ставят токены NMR на свои модели. Точные прогнозы получают вознаграждение в NMR, а неточные — теряют поставленные токены (Numerai). Это создает самосовершенствующуюся систему, где лучшие модели формируют «Stake-Weighted Meta Model» Numerai, который управляет реальными сделками. Платформа стремится превзойти традиционные фонды, объединяя таланты со всего мира, при этом активы под управлением (AUM) выросли с 60 млн до 950 млн долларов к августу 2025 года.

2. Токеномика и управление

• Объем предложения: Ограничен 11 миллионами NMR (снижено с 21 миллиона в 2019 году), из которых около 7,6 млн находятся в обращении.
• Функции: Токены ставятся в турнирах, сжигаются за неправильные прогнозы и используются для обратного выкупа (например, в июле 2025 года было выкуплено токенов на сумму 1 млн долларов для сокращения предложения).
• Распределение: ICO не проводилось; изначально 1 миллион токенов был распределен среди лучших участников.

3. Ключевые отличия

• Связь с реальным миром: Спрос на NMR напрямую зависит от результатов хедж-фонда Numerai — редкий случай для криптовалюты.
• Гибридная модель: Объединяет искусственный интеллект, крипто-механики (стейкинг и сжигание) и институциональные партнерства (например, обязательство JPMorgan на 500 млн долларов).
• Протокол Erasure: Обеспечивает конфиденциальность данных, предоставляя ученым зашифрованные наборы данных, что предотвращает возможность использования информации до официального раскрытия.

Заключение

Numeraire — это мост между децентрализованным искусственным интеллектом и традиционными финансами, используя NMR для согласования интересов дата-сайентистов и инвесторов. Ограниченное предложение, механика стейкинга и поддержка институциональных игроков создают уникальное ценностное предложение. Смогут ли дальнейшие успехи Numerai в сравнении с традиционными хедж-фондами укрепить роль NMR в мире децентрализованных финансов?