Что такое Ondo (ONDO)?

Кратко

Ondo (ONDO) — это децентрализованная финансовая (DeFi) экосистема, которая объединяет традиционные финансы (TradFi) и блокчейн, токенизируя реальные активы (RWA), такие как казначейские облигации США.

1. Управление и DAO: ONDO — это токен управления в Ondo DAO, который дает держателям право влиять на развитие протоколов, например Flux Finance.
2. Токенизация реальных активов: Ondo специализируется на токенизации активов институционального уровня, предлагая продукты с доходностью (например, USDY, OUSG) на более чем 10 блокчейнах.
3. Гибридная инфраструктура: Ondo Chain (EVM Layer 1) связывает разрешённые сети TradFi с публичными блокчейнами для compliant торговли RWA.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Ondo стремится сделать институциональные финансовые продукты доступными для всех, токенизируя активы, такие как казначейские облигации США и фонды денежного рынка. Основные продукты — USDY, стабильная монета с доходностью, и OUSG, дающий доступ к краткосрочным облигациям правительства США. Благодаря объединению ликвидности TradFi и круглосуточной доступности DeFi, Ondo позволяет инвесторам по всему миру получать стабильный доход, который раньше был доступен только крупным учреждениям (Ondo Foundation).

2. Технологии и архитектура

Ondo Chain, построенный на базе Cosmos SDK и Ethereum Virtual Machine (EVM), служит институциональным центром для токенизации реальных активов. Ключевые особенности:
- Разрешённые валидаторы: сеть обеспечивают регулируемые финансовые организации.
- Мультичейн мосты: бесшовная передача активов между публичными блокчейнами (например, Ethereum, Solana) и частными сетями, такими как Onyx от J.P. Morgan.
- Инструменты соответствия требованиям: встроенные проверки KYC/AML и оракулы для подтверждения резервов обеспечивают соблюдение регуляторных норм.
Flux Finance, управляемый Ondo DAO, — первый кредитный протокол, принимающий токенизированные ценные бумаги в качестве залога (CoinMarketCap).

3. Управление и токеномика

Токен ONDO (максимальное предложение — 10 млрд) дает право голоса по обновлениям протокола, управлению казной и эмиссии. Распределение токенов направлено на долгосрочное развитие:
- 52,1% на развитие экосистемы: стимулирование разработчиков и партнеров.
- 33% на разработку протокола: выделено ключевым участникам, таким как Ondo Finance.
- 12,9% на частные продажи: заблокированы на 12+ месяцев после запуска.
Разблокировка токенов происходит постепенно в течение 5 лет, чтобы избежать резкого влияния на рынок (Ondo Foundation).

Вывод

Ondo сочетает надежность традиционных финансов с инновациями DeFi через токенизацию реальных активов и соответствующую Layer 1 инфраструктуру. Модель управления и стратегические партнерства (например, с BlackRock и Chainlink) делают проект одним из лидеров в области on-chain финансов. Как фокус Ondo на институциональном принятии повлияет на массовое внедрение DeFi?