Что такое Ondo (ONDO)?

Кратко

Ondo (ONDO) — это платформа децентрализованных финансов (DeFi), которая объединяет традиционные финансы и блокчейн, токенизируя реальные активы (Real-World Assets, RWA), такие как казначейские облигации США. Управление платформой осуществляется через децентрализованную автономную организацию (DAO), что позволяет сделать доступ к финансовым инструментам институционального уровня более демократичным.

1. Лидер в токенизации реальных активов — преобразует традиционные активы в токены на блокчейне для обеспечения глобальной ликвидности.
2. Экосистема под управлением сообщества — держатели ONDO голосуют за обновления протокола и управляют Flux Finance.
3. Инфраструктура институционального уровня — Ondo Chain связывает разрешённые и публичные блокчейны для соблюдения нормативных требований при передаче активов.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Ondo стремится сделать институциональные финансовые рынки доступными для широкой аудитории, токенизируя реальные активы, такие как казначейские облигации США, облигации и акции. Основные продукты платформы — USDY (стейблкоин с доходностью) и OUSG (токенизированные краткосрочные казначейские облигации США), которые позволяют инвесторам по всему миру круглосуточно получать доступ к традиционно закрытым рынкам. Проект решает проблемы традиционных финансов, такие как фрагментированная ликвидность и высокие транзакционные издержки, используя прозрачность и программируемость блокчейна (Ondo Foundation).

2. Технологии и архитектура

Техническая база Ondo включает:
- Ondo Chain: блокчейн первого уровня на базе Cosmos SDK с поддержкой EVM, созданный для токенизации реальных активов институционального уровня. Обеспечивает атомарные кроссчейн-сделки (например, интеграция с Kinexys от J.P. Morgan) и встроенные инструменты для соблюдения нормативных требований.
- Flux Finance: децентрализованный протокол кредитования, позволяющий использовать токенизированные ценные бумаги в качестве залога. Управляется через Ondo DAO, поддерживает динамические процентные ставки и добавление новых активов.
- Omnichain Bridging: обеспечивает бесшовное соединение разрешённых традиционных финансовых сетей (например, Blackrock) с публичными блокчейнами, такими как Ethereum и Solana (Ondo Finance).

3. Токеномика и управление

• Токен ONDO: служит токеном управления в Ondo DAO, максимальное предложение — 10 миллиардов. Владельцы голосуют по параметрам протокола, управлению казной и эмиссии токенов.
• Распределение: 52% выделено на развитие экосистемы (эйрдропы, партнёрства), 33% — на разработку протокола, 12,9% — для частных инвесторов.
• Вестинг: большинство токенов заблокированы на срок от 12 до 60 месяцев после запуска, чтобы обеспечить долгосрочную заинтересованность участников.

Заключение

Ondo сочетает институциональное соответствие нормативам с инновациями DeFi, выступая мостом для токенизации реальных активов в блокчейне. Акцент на управлении сообществом и межцепочечной совместимости может изменить взаимодействие традиционных финансовых продуктов с блокчейн-экосистемами. Как регулирующие органы адаптируются к гибридному подходу Ondo к токенизации активов?