Что такое Venus (XVS)?

Кратко

Venus (XVS) — это децентрализованный протокол кредитования и заимствования на блокчейне BNB Chain, который позволяет пользователям создавать синтетические стейблкоины и управлять платформой через голосование сообщества.

1. Алгоритмический денежный рынок — обеспечивает кредиты под залог криптовалюты и депозиты с начислением процентов.
2. Стейблкоин VAI — пользователи могут выпускать VAI, привязанный к доллару США, обеспечивая его избыточным залогом.
3. Управление сообществом — держатели токенов XVS голосуют за обновления протокола, добавление активов и параметры риска.

Подробности

1. Основные функции

Venus работает как децентрализованный денежный рынок, где пользователи могут предоставлять криптоактивы в залог, чтобы брать взаймы другие активы или создавать собственный стейблкоин VAI. Для заимствования требуется минимальное обеспечение в 200% (CoinMarketCap). В отличие от централизованных кредиторов, процентные ставки и поддерживаемые активы автоматически регулируются алгоритмами в зависимости от спроса и предложения.

2. Модель управления

Токены XVS дают право голоса по ключевым решениям протокола, таким как добавление новых видов залога (например, BNB, ETH) и изменение параметров, например, порогов ликвидации. Важно, что команда разработчиков не владеет токенами XVS, что обеспечивает децентрализованный контроль. Недавние предложения по управлению включают сжигание доходов BNB Chain для улучшения согласованности экосистемы (Community Post).

3. Безопасность и недавние проблемы

Несмотря на акцент на децентрализацию, 2 сентября 2025 года в Venus произошла уязвимость, приведшая к потере $27 млн. Это вызвало экстренное голосование о приостановке протокола и возврате средств (X Post). Такие инциденты показывают риски в управлении DeFi, но также демонстрируют устойчивость сообщества и его способность быстро реагировать.

Итог

Venus объединяет кредитование, выпуск стейблкоинов и децентрализованное управление на BNB Chain. При этом зависимость от голосования сообщества даёт гибкость, но одновременно создаёт определённые уязвимости. Интересно будет наблюдать, как развитие практик безопасности повлияет на роль Venus в будущем DeFi.