Прогнозирование цены yearn.finance (YFI)

Кратко

Цена YFI колеблется между инновациями в DeFi и скептицизмом рынка.

1. Новые интеграции хранилищ – предстоящие партнерства в сфере кредитования и деривативов могут увеличить общий заблокированный объем (TVL) и спрос на токен.
2. Конкуренция среди агрегаторов – такие конкуренты, как Pendle и Convex, бросают вызов лидерству Yearn в доходности.
3. Регуляторные риски – изменения в политике США по DeFi могут повлиять на модели дохода.

Подробный анализ

1. Новые стратегии и интеграции хранилищ (позитивный фактор)

Обзор: Yearn недавно запустил хранилище USDC с поддержкой OEV (oracle extractable value) совместно с Morpho Labs. Эта технология позволяет извлекать дополнительную прибыль во время ликвидаций и распределять её между вкладчиками. В ближайшее время планируются интеграции с Katana, Term Labs и Truemarkets, которые расширят возможности Yearn в кредитовании и торговле деривативами. Это может привлечь институциональных инвесторов и вернуть TVL к пику 2021 года в $496 млн.

Что это значит: Рост TVL обычно ведет к увеличению спроса на YFI, поскольку держатели токенов получают часть дохода (в первом квартале 2025 года доходность для стейкеров достигала 12% годовых). Успешное внедрение новых стратегий может подтолкнуть цену YFI к диапазону $8,000–$9,500, как прогнозирует Coinpedia к концу 2025 года.

2. Конкуренция среди агрегаторов DeFi (негативный фактор)

Обзор: Yearn испытывает давление со стороны Pendle Finance с их токенизированными продуктами доходности и Convex Finance, доминирующего в Curve Wars. Стратегии Pendle с фиксированной доходностью и составными токенами привели к росту TVL свыше $4 млрд, в то время как TVL Yearn остается ниже $500 млн.

Что это значит: Потеря доли рынка может ограничить потенциал роста YFI. Корреляция токена с биткоином на уровне 0.79 (источник) означает, что при смещении инноваций в сторону конкурентов YFI может показывать худшие результаты.

3. Регуляторная неопределенность (смешанный эффект)

Обзор: Руководство SEC по DeFi и классификации доходности как ценной бумаги ожидается в 2025 году, но пока остается неясным. Хранилища Yearn, не хранящие средства пользователей напрямую, могут избежать прямого контроля, однако ужесточение правил KYC/AML для платформ доходности может снизить доступность сервиса.

Что это значит: Благоприятные регуляторные решения могут возродить интерес институциональных инвесторов, но строгие меры способны снизить доходность и замедлить рост TVL.

Вывод

Будущее YFI зависит от успешного противостояния конкурентам и ясности в регулировании. Технический анализ на ближайшее время показывает поддержку в диапазоне $5,012–$5,061 (уровни Фибоначчи), но пробой ниже может привести к повторному тесту отметки $4,320. Внимание стоит уделить показателям за четвертый квартал 2025 года: росту TVL после интеграций и сравнению доходности стабильных монет с конкурентами. Сможет ли стандартизация хранилищ Yearn по ERC-4626 вернуть проекту статус лидера в DeFi?