Aave (AAVE) คืออะไร

เจาะลึก

1. วัตถุประสงค์และคุณค่า

Aave แก้ปัญหาการเข้าถึงตลาดการให้กู้ยืมแบบกระจายอำนาจและไม่ต้องขออนุญาต แตกต่างจากระบบการเงินแบบดั้งเดิมที่มีคนกลาง Aave ใช้สมาร์ตคอนแทรกต์ให้ผู้ใช้สามารถติดต่อกับกลุ่มสภาพคล่องโดยตรง ผู้กู้ต้องวางหลักประกันเกินจำนวนเงินกู้ เช่น ฝาก ETH มูลค่า 150 ดอลลาร์เพื่อยืม USDC มูลค่า 100 ดอลลาร์ เพื่อให้ระบบมีความมั่นคง ผู้ให้กู้จะได้รับผลตอบแทนที่ปรับตามอุปสงค์และอุปทานแบบอัตโนมัติ

2. เทคโนโลยีและโครงสร้าง

โปรโตคอลนี้ใช้กลุ่มสภาพคล่องที่บริหารจัดการด้วยอัลกอริทึม โดยอัตราดอกเบี้ยจะปรับแบบเรียลไทม์ นวัตกรรมสำคัญได้แก่:
- แฟลชโลน: ยืมโดยไม่ต้องมีหลักประกัน หากชำระคืนภายในธุรกรรมเดียว ช่วยให้ทำกำไรจากความแตกต่างราคา หรือรีไฟแนนซ์หนี้ได้
- การใช้งานข้ามเชน: ทำงานบน Ethereum, Polygon, Avalanche และ Aptos (ซึ่งเป็นเชนแรกที่ไม่ใช่ EVM ใช้ภาษา Move เพื่อความปลอดภัยสูงขึ้น)
- เหรียญ GHO stablecoin: เหรียญสเตเบิลคอยน์ที่มีหลักประกันแบบกระจายอำนาจ สร้างขึ้นจากตำแหน่งใน Aave และบริหารโดยชุมชน

3. โทเค็นและการบริหารจัดการ

AAVE มีบทบาทสามด้าน:
- การบริหารจัดการ: ผู้ถือโทเค็นลงคะแนนเสียงในข้อเสนอ เช่น โครงสร้างค่าธรรมเนียม หรือการเพิ่มสินทรัพย์ใหม่
- โมดูลความปลอดภัย: ผู้ที่วางเดิมพันช่วยรองรับความเสี่ยงการล้มละลายของโปรโตคอลและได้รับรางวัลตอบแทน
- ส่วนลดค่าธรรมเนียม: ลดต้นทุนการกู้ยืมสำหรับผู้ถือ AAVE
จำนวนโทเค็นจำกัดที่ 16 ล้านโทเค็น พร้อมการซื้อคืนโดยใช้ค่าธรรมเนียมของโปรโตคอลเพื่อลดจำนวนโทเค็นหมุนเวียน

สรุป

Aave สร้างภาพใหม่ของบริการทางการเงินในรูปแบบโครงสร้างพื้นฐานที่ขับเคลื่อนด้วยโค้ดและเป็นเจ้าของโดยชุมชน เน้นความโปร่งใสและการเข้าถึงทั่วโลก ด้วยกลุ่มสภาพคล่องที่ผ่านการพิสูจน์แล้ว การรองรับหลายเชน และการพัฒนาที่ขับเคลื่อนโดยการบริหารจัดการชุมชน ทำให้ Aave เป็นหนึ่งในรากฐานสำคัญของ DeFi แล้วการขยายตัวของ Aave ไปสู่การให้กู้ยืมสินทรัพย์ในโลกจริงจะเปลี่ยนบทบาทของมันในระบบการเงินโลกอย่างไร?