การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Bitcoin(BTC)

รายละเอียดเชิงลึก

1. แรงกดดันจากนักขุดและความต้องการ ETF ที่ลดลง (ส่งผลลบ)

ภาพรวม:
นักขุด Bitcoin เร่งขายเหรียญ โดยปริมาณสำรองของนักขุดลดลงต่ำสุดในปี 2025 ถึง 5,066 BTC ตามข้อมูลจาก Glassnode พร้อมกันนั้น กองทุน ETF แบบ Spot ในสหรัฐฯ มีเงินไหลออกถึง 1.51 พันล้านดอลลาร์ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งเป็นผลการดำเนินงานที่แย่ที่สุดตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ 2025

ความหมาย:
นักขุดน่าจะขายเพื่อทำกำไรหลังจาก Bitcoin ปรับตัวขึ้นไปแตะ 124,457 ดอลลาร์ในกลางเดือนสิงหาคม ขณะที่เงินไหลออกจาก ETF สะท้อนความต้องการจากนักลงทุนสถาบันที่ลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาที่สำคัญ ทั้งสองปัจจัยนี้รวมกันสร้างแรงกดดันขายในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำในช่วงฤดูร้อน

สิ่งที่ควรติดตาม:
- ยอดคงเหลือในกระเป๋านักขุด (รออัปเดตจาก Glassnode ครั้งถัดไป)
- การกลับทิศทางของเงินไหลเข้าออก ETF (เช่น กองทุน IBIT ของ BlackRock ที่มีเงินไหลเข้า 340 ล้านดอลลาร์เมื่อวันที่ 23 สิงหาคม)

2. การแตกตัวทางเทคนิคและการล้างสถานะ (ส่งผลลบ)

ภาพรวม:
Bitcoin ร่วงต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญที่ 115,892 ดอลลาร์ (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน) และ 114,500 ดอลลาร์ (ระดับ Fibonacci 38.2%) ส่งผลให้เกิดการล้างสถานะ Long มูลค่า 236 ล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 15 เท่าจากวันก่อนหน้า

ความหมาย:
คำสั่งขายอัตโนมัติที่ถูกกระตุ้นเมื่อราคาต่ำกว่า 115,000 ดอลลาร์ ทำให้ราคาตกลงอย่างรวดเร็ว ดัชนี RSI ที่ 44.28 แสดงถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง แต่ MACD histogram ที่ -493.51 ยืนยันสัญญาณขาลง ความสนใจเปิดสถานะที่สูงขึ้น 8.2% เป็น 936 พันล้านดอลลาร์ ทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น

ระดับสำคัญ:
หากราคาปิดต่ำกว่า 113,378 ดอลลาร์ (จุด Pivot) อาจทดสอบแนวรับที่ 111,060 ดอลลาร์ (ต่ำสุดวันที่ 22 สิงหาคม)

3. ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคและแนวโน้มตามฤดูกาล (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม:
คำกล่าวของประธาน Fed, Powell ในงาน Jackson Hole สร้างความหวังเรื่องการลดดอกเบี้ยชั่วคราว แต่ Bitcoin กลับปรับตัวลงหลังจากนักลงทุนประเมินว่าการผ่อนคลายอาจล่าช้า โดยในอดีตเดือนสิงหาคมมักเป็นช่วงที่คริปโตมีผลการดำเนินงานอ่อนแอ โดย Bitcoin เฉลี่ยลดลง 5.9% ตั้งแต่ปี 2020

ความหมาย:
สัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่ผสมผสานกัน (ความหวังลดดอกเบี้ยกับค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งแกร่ง) ทำให้การซื้อขายผันผวน แนวโน้มตามฤดูกาลและสภาพคล่องที่ต่ำในช่วงฤดูร้อนยิ่งเพิ่มแรงกดดันด้านลบ ดัชนี Fear & Greed ลดลงมาอยู่ที่ 50 (เป็นกลาง) จาก 53 เมื่อวานนี้ สะท้อนความระมัดระวังของตลาด

สรุป

การปรับตัวลงของ Bitcoin มาจากการขายทำกำไรของนักขุด เงินไหลออกจาก ETF และการแตกตัวทางเทคนิคที่ถูกเร่งโดยสถานะ Leverage แม้ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคยังไม่ชัดเจน จุด Pivot ที่ 113,300 ดอลลาร์จึงเป็นระดับสำคัญ หากราคายืนเหนือจุดนี้ได้ อาจช่วยให้ราคาคงตัว แต่หากหลุดลงไป อาจทดสอบแนวรับที่ 111,000 ดอลลาร์

สิ่งที่ควรจับตา: Bitcoin จะสามารถรักษาระดับแนวรับ 113,000 ดอลลาร์ได้หรือไม่ ในขณะที่ความสนใจเปิดสถานะในตลาดอนุพันธ์เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบรายเดือน?