การคาดการณ์ราคาของ Chainlink (LINK)

สรุปย่อ

ราคาของ Chainlink ขึ้นอยู่กับการนำไปใช้ในโลกจริงเทียบกับรอบการเก็งกำไรในตลาดคริปโต

1. การรวมระบบกับ SWIFT – การทดสอบระบบธนาคารข้ามเครือข่ายอาจเปิดโอกาสให้มีการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์มูลค่ากว่า 100 ล้านล้านดอลลาร์
2. การซื้อคืนเหรียญสำรอง – โปรโตคอลที่เปลี่ยนรายได้เป็น LINK ช่วยลดแรงกดดันจากการขาย
3. การสะสมของวาฬ – มี LINK กว่า 8 ล้านเหรียญถูกย้ายออกจากตลาดซื้อขายตั้งแต่เดือนสิงหาคม แสดงถึงความเชื่อมั่น

รายละเอียดเชิงลึก

1. การนำโครงสร้างพื้นฐานธนาคารมาใช้ (ส่งผลบวก)

ภาพรวม: โปรโตคอล Cross-Chain Interoperability Protocol (CCIP) ของ Chainlink สามารถเชื่อมต่อข้อความ SWIFT เพื่อกระตุ้นธุรกรรมบนบล็อกเชนตามมาตรฐาน ISO 20022 ได้แล้ว UBS ได้ทดลองใช้งานจริงครั้งแรกเมื่อวันที่ 30 กันยายน 2025 โดยทำให้การชำระเงินในรูปแบบโทเคนเป็นไปโดยอัตโนมัติ และมีบริษัทการเงินชั้นนำอย่าง DTCC และอีก 23 แห่งร่วมมือกันพัฒนาการทำงานอัตโนมัติในกิจกรรมของบริษัท (Yahoo Finance) ซึ่งการนำไปใช้จริงอาจขยายตัวอย่างรวดเร็ว

ความหมาย: การเชื่อมต่อกับธนาคารใหญ่แต่ละแห่งจะสร้างความต้องการ LINK อย่างต่อเนื่องเพื่อจ่ายค่าธรรมเนียมธุรกรรมและข้อมูล หาก CCIP สามารถครองส่วนแบ่งเพียง 1% ของอุตสาหกรรมบริหารกองทุนมูลค่า 100 ล้านล้านดอลลาร์ ก็อาจต้องใช้ LINK มูลค่าระหว่าง 300-500 ล้านดอลลาร์ต่อปีตามโครงสร้างค่าธรรมเนียมปัจจุบัน

2. ระบบโทเคนที่ขับเคลื่อนด้วยรายได้ (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: Chainlink Reserve สะสม LINK จำนวน 237,000 เหรียญ (มูลค่า 5.3 ล้านดอลลาร์) โดยนำค่าธรรมเนียมโปรโตคอล 50% ไปซื้อคืนเหรียญ อย่างไรก็ตาม มีเพียง 4.32% ของเหรียญทั้งหมดที่ถูกนำไปวางเดิมพัน (staking) แม้จะมีการอัปเกรดเวอร์ชัน 0.2 แล้ว ทำให้ยังมีเหรียญมูลค่ากว่า 650 ล้านดอลลาร์ที่ยังหมุนเวียนในตลาด (Chainlink)

ความหมาย: การซื้อคืนเหรียญช่วยชดเชยผลกระทบจากเงินเฟ้อ (ซึ่งมีจำนวนสูงสุด 1 พันล้านเหรียญ) แต่ผลตอบแทนจากการ staking ยังต่ำกว่า Ethereum ที่ให้ผลตอบแทน 5.3% จนกว่าการมีส่วนร่วมใน staking จะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า เหรียญที่หมุนเวียนในตลาดถึง 92% ยังคงเป็นความเสี่ยงในช่วงตลาดขาลง

3. ความเห็นของวาฬ (ผลกระทบเป็นกลาง)

ภาพรวม: จำนวนที่อยู่ที่ถือ LINK ระหว่าง 100,000 ถึง 1 ล้านเหรียญเพิ่มขึ้น 4.2% ในเดือนสิงหาคม แต่ยอดคงเหลือในตลาดซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็น 193 ล้านเหรียญ (คิดเป็น 28% ของเหรียญทั้งหมด) โดยวาฬรายใหญ่รายหนึ่งเพิ่งฝาก LINK จำนวน 170,000 เหรียญ (มูลค่า 3.2 ล้านดอลลาร์) เข้าสู่ Kraken เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม หลังจากสะสมมาเป็นเวลา 12 เดือน (CoinMarketCap)

ความหมาย: นักลงทุนรายย่อยได้รับสัญญาณที่ขัดแย้งกัน – ผู้ถือเหรียญระยะยาวกำลังสะสมที่ราคา 21-23 ดอลลาร์ แต่มี LINK มูลค่ากว่า 580 ล้านดอลลาร์อยู่ในตลาดพร้อมขาย การรักษาราคาคงที่เหนือ 20 ดอลลาร์จึงต้องอาศัยการดูดซับเหรียญเหล่านี้ผ่านการใช้งานใหม่ ๆ

สรุป

อนาคตของ Chainlink มีความสัมพันธ์กับการนำไปใช้ในระบบการเงินแบบดั้งเดิม (TradFi) มากกว่ารอบการเก็งกำไรใน DeFi มูลค่าตลาดที่ 22 พันล้านดอลลาร์สะท้อนว่าตลาดประเมินความสำเร็จของการรวมระบบธนาคารไว้ที่ 20-30% ควรจับตาจำนวนธุรกรรมผ่าน CCIP (ซึ่งปัจจุบันประมวลผลไปแล้ว 2.2 พันล้านดอลลาร์) หากเกิน 10 พันล้านดอลลาร์ จะเป็นการยืนยันถึงประโยชน์ใช้งานจริงนอกเหนือจากการเก็งกำไร LINK จะกลายเป็น TCP/IP ของการเงินโลกได้หรือไม่ หรือการเชื่อมต่อบล็อกเชนจะยังคงเป็นเรื่องเฉพาะกลุ่ม?