การคาดการณ์ราคาของ Harmony (ONE)

สรุปย่อ

Harmony กำลังเผชิญกับความท้าทายระหว่างการอัปเกรดทางเทคนิคและแรงกดดันจากการถอนตัวของตลาดซื้อขาย
1. การอัปเกรดเครือข่าย – การหมุนเวียนผู้นำแบบลับและกลยุทธ์สร้างผลตอบแทนจาก BTC อาจช่วยเพิ่มประโยชน์ใช้สอย
2. การถอนตัวจากตลาดซื้อขาย – การยกเลิกการซื้อขายบน EXMO (30 กันยายน) เสี่ยงต่อการกระจายสภาพคล่อง
3. การดำเนินงาน DeFi – กลยุทธ์ BTC แบบ delta-neutral ที่ตั้งเป้า APR มากกว่า 30% กำลังถูกทดสอบในโลกจริง

วิเคราะห์เชิงลึก

1. การอัปเกรดโปรโตคอลกับแรงกดดันจากการถอนตัว (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: Harmony เปิดตัวเวอร์ชัน v2025.1.1 บน mainnet ในเดือนกรกฎาคม 2025 โดยมีการปรับปรุงความเร็วในการยืนยันธุรกรรมและระบบ P2P พร้อมทั้งทดลองใช้ระบบ Secret Leader Rotation เพื่อป้องกันการโจมตีที่มุ่งเป้าไปยังผู้ตรวจสอบ (validator) อย่างไรก็ตาม EXMO จะยกเลิกการซื้อขายคู่ ONE/USDT ในวันที่ 12 กันยายน และปิดการถอนเงินในวันที่ 30 กันยายน (EXMO) หลังจากที่เคยมีการแจ้งเตือนล่วงหน้าภาษา Russian

ความหมาย: แม้ว่าการปรับปรุงโปรโตคอลจะช่วยดึงดูดผู้ตรวจสอบ (validator) ที่อัปเกรดแล้วกว่า 70% แต่การลดช่องทางการเข้าถึงตลาดซื้อขายอาจทำให้ความผันผวนเพิ่มขึ้น ปริมาณการซื้อขาย 24 ชั่วโมงที่ 9.6 ล้านดอลลาร์ (-25% เมื่อเทียบกับจุดสูงสุดในปี 2024) แสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องยังเปราะบาง การสูญเสียตลาดซื้อขายระดับกลางอย่าง EXMO อาจทำให้ส่วนต่างราคาซื้อขาย (bid-ask spread) ขยายตัวมากขึ้น

2. กลยุทธ์สร้างผลตอบแทนจาก BTC เป็นตัวชี้วัดสำคัญ (ปัจจัยบวก)

ภาพรวม: ทีมงานกำลังทดสอบกลยุทธ์สภาพคล่อง BTC ในรูปแบบ liquidity pool พร้อมการป้องกันความเสี่ยงด้วย Hyperliquid โดยอ้างว่าทดสอบได้ผลตอบแทน 32% APR ในเดือนมิถุนายน 2025 แผนในไตรมาส 3 รวมถึงการผสาน Aerodrome และการปรับสมดุลแบบไดนามิกเพื่อรักษาผลตอบแทนในสภาวะความผันผวนที่เปลี่ยนแปลง

ความหมาย: หากดำเนินการสำเร็จ Harmony อาจกลายเป็นศูนย์กลางผลตอบแทนแบบ delta-neutral ที่น่าสนใจ แต่หากกลยุทธ์ล้มเหลว (เช่นปัญหาการสูญเสียชั่วคราวในปี 2024) อาจเร่งให้เงินทุนไหลออก ด้วยส่วนแบ่งตลาด BTC ที่ 58% การจับส่วนแบ่งเพียง 0.1% จากมูลค่าตลาด 711 พันล้านดอลลาร์ของ BTC ก็สามารถส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าตลาดของ ONE ที่ 135 ล้านดอลลาร์

3. สัญญาณทางเทคนิคแสดงภาวะขายมากเกินไป (สถานะกลาง)

ภาพรวม: ราคา ONE ซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน (EMA) ที่ 0.01014 ดอลลาร์ ถึง 19% โดย RSI อยู่ที่ 40.21 ซึ่งไม่แสดงถึงภาวะขายมากเกินไปหรือแนวโน้มที่ชัดเจน MACD histogram ที่ -0.00013 บ่งชี้แรงกดดันขาลง แต่ระดับ Fibonacci retracement ชี้แนวรับถัดไปที่ 0.00935 ดอลลาร์

ความหมาย: สัญญาณทางเทคนิคที่อ่อนแอสอดคล้องกับราคาที่ลดลง 36% เมื่อเทียบปีต่อปี แต่ยังมีโอกาสฟื้นตัวหากความสัมพันธ์กับ BTC (ปัจจุบัน 0.72) อ่อนตัวลงในช่วงฤดูกาล altcoin (Altcoin Index อยู่ที่ 65 เพิ่มขึ้น 14% ต่อเดือน)

สรุป

อนาคตของ Harmony ขึ้นอยู่กับความสำเร็จในการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ DeFi ที่ให้ผลตอบแทนสูงก่อนที่การถอนตัวจากตลาดซื้อขายจะทำลายฐานผู้ใช้งาน ควรจับตาดูวันสิ้นสุดการถอนเงินของ EXMO ในวันที่ 30 กันยายน เพื่อสังเกตสัญญาณความตึงเครียดของสภาพคล่อง และตรวจสอบกลยุทธ์ในไตรมาส 3 เพื่อพิสูจน์ผลตอบแทนที่ยั่งยืนกว่า 20% ONE จะสามารถชดเชยกิจกรรมของนักพัฒนาที่ลดลง (-19.5% ต่อปี ตามรายงานของ Cointribune) ด้วยการผสานเทคโนโลยีหุ่นยนต์และ AI ได้หรือไม่?