การคาดการณ์ราคาของ Orca (ORCA)

สรุปย่อ

เส้นทางของ ORCA ขึ้นอยู่กับการอัปเกรดโปรโตคอล การเติบโตของ DeFi บน Solana และสภาพตลาดโดยรวม

1. การซื้อคืนและการสเตกกิ้ง – ข้อเสนอจาก DAO เพื่อเผา ORCA และสเตก SOL (ส่งผลดีต่อการลดจำนวนเหรียญ)
2. การใช้งาน Wavebreak – แพลตฟอร์ม launchpad ป้องกันบอท อาจช่วยเพิ่มกิจกรรมในระบบนิเวศ (มีความเสี่ยงต่อการเติบโตของผู้ใช้)
3. การเติบโตของ RWA บน Solana – การครองตลาด WBTC บน Solana ช่วยเพิ่มปริมาณการซื้อขายบน DEX (ส่งผลดีต่อเครือข่าย)

รายละเอียดเชิงลึก

1. การซื้อคืนและการสเตกกิ้งของคลัง DAO (ผลบวก)

ภาพรวม:
ข้อเสนอของ Orca DAO ในเดือนสิงหาคม 2025 อ่านเพิ่มเติม อนุมัติการใช้ SOL จำนวน 55,000 เหรียญ (ประมาณ 9.9 ล้านดอลลาร์) จากคลังเพื่อซื้อคืน ORCA ในระยะเวลา 24 เดือน และสเตกในตัวตรวจสอบของ Orca ซึ่งเป็นการต่อยอดจากโครงการในเดือนเมษายน 2025 ที่มีการเผาเหรียญ 25% และซื้อคืนมูลค่า 10 ล้านดอลลาร์ ส่งผลให้ราคาพุ่งขึ้น 76.8%

ความหมาย:
- ลดจำนวนเหรียญหมุนเวียน: การซื้อคืน (จำกัดที่ 2% ของปริมาณการซื้อขายรายวัน) จะช่วยลดจำนวนเหรียญในตลาด ซึ่งในอดีตสัมพันธ์กับการเพิ่มขึ้นของราคา
- การนำรายได้กลับมาใช้ใหม่: รางวัลจากการสเตก (ประมาณ 5-7% ต่อปีบน SOL) อาจนำไปใช้ซื้อคืนเพิ่มเติมหรือพัฒนาโปรโตคอล สร้างวงจรลดจำนวนเหรียญอย่างต่อเนื่อง

2. การแข่งขันของ Wavebreak Launchpad (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม:
Wavebreak ของ Orca อ่านเพิ่มเติม เปิดตัวในเดือนกรกฎาคม 2025 ใช้ CAPTCHA และการอนุญาตบนบล็อกเชนเพื่อป้องกันบอทในช่วงเปิดตัวเหรียญ แม้ว่าจะป้องกันบอทกว่า 25,000 ตัวในช่วงทดสอบแรก แต่คู่แข่งอย่าง Raydium และ PumpSwap ยังครองปริมาณการซื้อขาย memecoin บน Solana

ความหมาย:
- โอกาสการเติบโตของผู้ใช้: การเปิดตัวที่ประสบความสำเร็จ (เช่น DeFiTuna ที่ขายหมดใน 2 นาที) อาจดึงดูดสภาพคล่องจากผู้ลงทุนรายย่อย เพิ่มประโยชน์ใช้สอยของ ORCA
- ความเสี่ยงในการดำเนินงาน: ปริมาณการซื้อขายรายวันของ Wavebreak (557 ล้านดอลลาร์ ณ 29 กันยายน) ยังต่ำกว่าจุดสูงสุดของ HumidiFi ที่ 1.92 พันล้านดอลลาร์ ต้องการการยอมรับอย่างต่อเนื่องเพื่อสร้างความเชื่อมั่น

3. สถานะศูนย์กลางสภาพคล่อง WBTC บน Solana (ผลบวก)

ภาพรวม:
Solana มีผู้ใช้ WBTC ถึง 30.6% ของทั้งหมด โดย Orca ประมวลผลการซื้อขาย WBTC/SOL วันละ 16.16 ล้านดอลลาร์ (AMBCrypto) ซึ่งสอดคล้องกับความสามารถของ Solana ที่รองรับ 65,000 TPS และค่าธรรมเนียมต่ำกว่า 0.01 ดอลลาร์ต่อรายการ

ความหมาย:
- ผลกระทบจากเครือข่าย: เมื่อสถาบันนำ BTC เข้าสู่ Solana (ผู้ใช้ WBTC 1.7 ล้านคน) กลุ่มสภาพคล่อง CLMM ของ Orca อาจตอบสนองความต้องการแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นได้
- ตัวชี้วัดที่ควรติดตาม: จำนวนผู้ถือ WBTC (ปัจจุบัน 55,000 คน เพิ่มขึ้น 2 เท่าต่อปี) และมูลค่ารวม DeFi บน Solana (TVL) ที่ 8.6 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 30.4% ต่อไตรมาส

สรุป

แนวโน้มระยะกลางของ ORCA มีความเป็นบวกจากกลไกลดจำนวนเหรียญและการขยายตัวของสภาพคล่อง BTC บน Solana แต่ยังต้องเผชิญการแข่งขันที่รุนแรงในตลาด DEX และความเสี่ยงในการดำเนินงานของ Wavebreak ความสามารถของ DAO ในการบริหารจัดการการซื้อคืนควบคู่กับแรงจูงใจในระบบนิเวศจะเป็นกุญแจสำคัญ

รางวัลจากการสเตกของตัวตรวจสอบ Orca จะสามารถแข่งขันกับสงครามผลตอบแทน DeFi บน Solana ได้หรือไม่?