การคาดการณ์ราคาของ Orderly (ORDER)

สรุปย่อ

ORDER ได้ประโยชน์จากการเติบโตของโครงสร้างพื้นฐาน แต่ยังเผชิญความเสี่ยงด้านอุปทาน

1. การเปิดตัว DEX อย่างรวดเร็ว – เครื่องมือสร้าง DEX แบบไม่ต้องเขียนโค้ดของ Orderly One (เปิดตัว ก.ย. 23) ช่วยเพิ่มการใช้งานโปรโตคอลและรายได้ค่าธรรมเนียม
2. แรงกดดันจากการซื้อคืน – รายได้ 60% ของโปรโตคอลถูกใช้ในการซื้อคืน ORDER ทำให้อุปทานลดลงในขณะที่เหรียญหมุนเวียนอยู่เพียง 30%
3. การเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องในตลาด Alt – ปริมาณการซื้อขาย Perp DEX ที่เพิ่มขึ้นแซงหน้า Arbitrum สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของ DeFi ไปสู่โมเดล shared orderbook ของ Orderly

วิเคราะห์เชิงลึก

1. การนำโปรโตคอลไปใช้และโทเคนโนมิกส์ (ผลบวก)

ภาพรวม:
แพลตฟอร์ม “Orderly One” ของ Orderly ช่วยให้ DAOs และ KOLs สามารถเปิดตัว DEX แบบ perpetual ที่มีแบรนด์ของตัวเองได้ภายในไม่กี่นาที ทำให้การนำไปใช้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว หลังเปิดตัวมีการผสานรวมมากกว่า 500 รายการ ส่งผลให้ปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น 159% ต่อสัปดาห์ โทเคนโนมิกส์มีการใช้รายได้ 60% เพื่อซื้อคืน ORDER ตั้งแต่ ก.ย. 22 และมีเหรียญหมุนเวียนเพียง 301 ล้าน ORDER หรือ 30% ของอุปทานทั้งหมด

ความหมาย:
อุปทานที่จำกัดและการซื้อคืนที่เร่งตัว (ใช้จ่ายไปแล้ว 22 ล้านดอลลาร์ใน 30 วัน) สร้างแรงกดดันด้านอุปสงค์ ทุกๆ ดอลลาร์จากค่าธรรมเนียมโปรโตคอลจะทำให้ ORDER ถูกดึงออกจากตลาดประมาณ 1.44 ล้านเหรียญในราคาปัจจุบัน การนำไปใช้ที่ต่อเนื่องอาจทำให้อุปทานยิ่งตึงตัวขึ้น

2. การขึ้นตลาด CEX และการเติบโตของผลิตภัณฑ์อนุพันธ์ (ผลผสม)

ภาพรวม:
การขึ้นตลาดบน KuCoin (26 ก.ย.) และ Upbit (29 ก.ย.) เกิดขึ้นพร้อมกับปริมาณการซื้อขาย perpetual futures ทั่วโลกที่มากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ต่อสัปดาห์ อย่างไรก็ตาม การเปิดใช้เลเวอเรจ 30 เท่าบน KuCoin อาจเพิ่มความผันผวนในช่วงตลาดแกว่งตัว

ความหมาย:
สภาพคล่องที่ดีขึ้นจากตลาดแลกเปลี่ยนชั้นนำช่วยให้ราคามีการค้นหาที่เหมาะสม แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงจากการเก็งกำไรด้วยเลเวอเรจ ดัชนี RSI ของ ORDER อยู่ที่ 55.9 ใน 7 วัน แสดงว่ามีโอกาสขยายโมเมนตัมได้หากราคายืนเหนือแนวรับ 0.35 ดอลลาร์ (CoinJournal)

3. ผลกระทบจากเครือข่ายสภาพคล่องข้ามเชน (ผลบวก)

ภาพรวม:
shared orderbook ของ Orderly ขยายครอบคลุม 17 เชน รวมถึง Solana และ BNB Chain โดยมีการผสานกับ Binance ผ่าน Ceffu ที่ช่วยให้สามารถเทรดโดยใช้หลักประกันจาก CEX ได้ ปริมาณการซื้อขายล่าสุดแซงหน้าแพลตฟอร์มคู่แข่งบน Arbitrum

ความหมาย:
ผลกระทบจากเครือข่ายทำให้สภาพคล่องดึงดูดนักพัฒนาและเทรดเดอร์มากขึ้น มูลค่ารวมใน OmniVault สูงถึง 22 ล้านดอลลาร์ พร้อมผลตอบแทน 29% ต่อปี สร้างแรงจูงใจให้ผู้ใช้งานอยู่กับระบบ อย่างไรก็ตาม ยังมีความเสี่ยงในระยะยาวจาก DEX perpetual บน L2 คู่แข่ง เช่น Hyperliquid

สรุป

ทิศทางราคาของ ORDER ขึ้นอยู่กับว่าการเติบโตของรายได้โปรโตคอล (ปัจจุบันมีมูลค่าการซื้อขายประมาณ 2.21 ล้านดอลลาร์ต่อวัน) จะสามารถชดเชยแรงขายจากการปลดล็อกโทเคนที่เหลืออยู่ได้หรือไม่ ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันที่ 0.138 ดอลลาร์แสดงถึงแนวรับที่แข็งแกร่ง แต่ควรจับตาระดับ Fibonacci ที่ 0.294 ดอลลาร์ หากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจเป็นสัญญาณของโมเมนตัมใหม่

ORDER จะสามารถรักษาผลตอบแทน 445% ต่อไตรมาสได้หรือไม่ ในขณะที่ดัชนี Altcoin Season กำลังเข้าสู่ช่วง breakout?