การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Polkadot(DOT)

เจาะลึก

1. แนวต้านทางเทคนิค (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม:
DOT ถูกปฏิเสธที่โซนราคา $4.10 ซึ่งตรงกับระดับ Fibonacci 23.6% retracement ($4.58) จากจุดสูงสุดในปี 2025 ที่ $4.87 ค่า RSI-14 อยู่ที่ 46.38 แสดงถึงแรงซื้อที่อ่อนแรง ขณะที่ MACD histogram กลายเป็นลบ (-0.01475) ซึ่งเป็นสัญญาณการกลับตัวเชิงลบ

ความหมาย:
นักเทรดกำลังทำกำไรใกล้แนวต้านที่ชุมชนวิเคราะห์ไว้ (CoinMarketCap) ค่า SMA 7 วัน ($4.32) กลายเป็นแนวต้านด้านบน สร้างรูปแบบ "lower high" ที่มักจะนำไปสู่การปรับตัวลงต่อเนื่อง

สิ่งที่ควรจับตามอง:
หากราคาเบรกต่ำกว่า SMA 30 วัน ($4.06) อย่างต่อเนื่อง อาจทำให้เกิดการขายทำกำไรจนราคาลงไปทดสอบแนวรับที่ $3.75

2. ผลกระทบจากข้อเสนอจำกัดจำนวนเหรียญ (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม:
DAO ของ Polkadot อนุมัติ Referendum 1710 เมื่อวันที่ 15 กันยายน 2025 เพื่อจำกัดจำนวนเหรียญ DOT สูงสุดที่ 2.1 พันล้านเหรียญ (จากเดิมที่ไม่มีขีดจำกัดการเพิ่มจำนวนเหรียญ) แม้จะมีเป้าหมายเพื่อเลียนแบบความหายากของ Bitcoin แต่ข้อมูลเบื้องต้นแสดงให้เห็นว่าราคาลดลง 6% หลังวันครบรอบ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับรางวัลการสเตก (@emilyyvuong)

ความหมาย:
ผู้ตรวจสอบเครือข่าย (validators) อาจขายเหรียญ DOT หากการปล่อยเหรียญใหม่ลดลง (คาดการณ์ลดจาก 7.72% เหลือ 5.7% ภายในปี 2033) ทำให้การสเตกไม่คุ้มค่า แต่ในระยะยาว นักลงทุนที่ถือเหรียญมองว่าการจำกัดจำนวนเหรียญนี้เป็นสัญญาณบวก เพราะจำนวนเหรียญหมุนเวียนอาจลดลงถึง 44% เมื่อเทียบกับการคาดการณ์เดิมในปี 2040

3. แรงกดดันด้านสภาพคล่องของเหรียญอื่น ๆ (ผลกระทบเป็นกลาง)

ภาพรวม:
ปริมาณการซื้อขายอนุพันธ์คริปโตเพิ่มขึ้น 139.75% ใน 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา เป็นมูลค่า $1.94 ล้านล้าน แต่เหรียญอื่น ๆ อย่าง DOT มีเงินทุนไหลออกไปยัง Bitcoin (BTC) ที่มีส่วนแบ่งตลาดเพิ่มขึ้น 0.64% เป็น 57.79% อัตราส่วน spot ต่อ perpetual อยู่ที่ 0.23 แสดงให้เห็นว่าการเก็งกำไรด้วยเลเวอเรจมีมากกว่าความต้องการจริง

ความหมาย:
ปริมาณการซื้อขาย DOT ใน 24 ชั่วโมงอยู่ที่ $443 ล้าน (+46.95%) โดยมีแรงขายค่อนข้างมาก อัตราส่วน turnover (ปริมาณการซื้อขายต่อมูลค่าตลาด) อยู่ที่ 6.84% สูงกว่า Ethereum ที่ 5.72% ซึ่งบ่งชี้ถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้น

สรุป

ราคาของ DOT ที่ปรับตัวลดลงเกิดจากแรงต้านทางเทคนิค การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างทางเศรษฐศาสตร์ของเหรียญ และความกังวลในตลาดโดยรวม แม้ว่าการจำกัดจำนวนเหรียญจะช่วยเพิ่มความหายากในระยะยาว แต่ความไม่แน่นอนของผู้ตรวจสอบเครือข่ายและแรงกดดันด้านสภาพคล่องของเหรียญอื่น ๆ ยังเป็นปัจจัยหลักที่กดดันราคาในระยะสั้น

สิ่งที่ต้องจับตามอง: DOT จะสามารถรักษาระดับ SMA 30 วันที่ $4.06 ได้หรือไม่? หากหลุดแนวรับนี้ อาจทำให้ราคาทดสอบโซนแนวรับที่ $3.80–$3.90 ซึ่งเป็นจุดที่มีผู้ถือเหรียญ DOT จำนวน 1.2 ล้านที่อยู่ในระดับนี้