การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Puffer(PUFFER)

สรุปสั้น

Puffer (PUFFER) ลดลง 0.38% ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ซึ่งต่ำกว่าตลาดคริปโตโดยรวมที่เพิ่มขึ้น 1.17% การลดลงเล็กน้อยนี้สอดคล้องกับแนวโน้มขาลงในช่วง 7 วัน (-2.16%) และ 30 วัน (-18.69%) ปัจจัยหลักมีดังนี้:

1. จุดอ่อนทางเทคนิค – ราคาขายเกินแต่ยังต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญ
2. ผลกระทบจากการ Restaking ของสถาบัน – เงินลงทุน 47 ล้านดอลลาร์ของ ETHZilla ไม่สามารถชดเชยแรงขายโดยรวมได้
3. ผลกระทบจากเหตุการณ์ความปลอดภัย – เหตุการณ์เจาะระบบในเดือนสิงหาคมยังส่งผลต่อความเชื่อมั่น

วิเคราะห์เชิงลึก

1. จุดอ่อนทางเทคนิค (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม:
PUFFER ซื้อขายที่ราคา 0.169 ดอลลาร์ ต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญ (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 7 วัน: 0.1726 ดอลลาร์, Fibonacci 61.8%: 0.18998 ดอลลาร์) ค่า RSI14 ที่ 35.73 บ่งชี้ว่าราคาขายเกิน แต่ยังไม่มีสัญญาณกลับตัวเป็นขาขึ้น

หมายความว่าอย่างไร:
นักเทรดมองเห็นโอกาสขึ้นจำกัดจนกว่า PUFFER จะกลับขึ้นเหนือ 0.1726 ดอลลาร์ MACD histogram ที่ -0.00113 แสดงให้เห็นแรงขายยังคงมีอยู่แม้จะมีสัญญาณขายเกิน จุดอ่อนทางเทคนิคนี้ทำให้แรงขายเพิ่มขึ้นในตลาดที่มีสภาพคล่องต่ำ (อัตราการหมุนเวียน: 0.335)

สิ่งที่ควรจับตามอง:
หากราคาสามารถทะลุขึ้นเหนือ 0.1726 ดอลลาร์ได้อย่างต่อเนื่อง อาจเกิดแรงซื้อกลับระยะสั้น แต่หากไม่สำเร็จ อาจทดสอบจุดต่ำสุดในเดือนกันยายนที่ 0.163 ดอลลาร์อีกครั้ง

2. ผลกระทบจากการ Restaking ของสถาบัน (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม:
ETHZilla ลงทุน 47 ล้านดอลลาร์ (10,600 ETH) ในโปรโตคอล restaking ของ Puffer เมื่อวันที่ 25 กันยายน ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของการจัดสรรเงินลงทุนสถาบันรวม 147 ล้านดอลลาร์ให้กับ Puffer และ EtherFi

หมายความว่าอย่างไร:
แม้เงินลงทุนจากสถาบันจะบ่งบอกถึงความเชื่อมั่นในระยะยาว ราคาของ PUFFER ยังไม่ตอบสนองเนื่องจาก:
- การปลดล็อกโทเค็น: มีเพียง 17.6% ของอุปทานที่หมุนเวียนในตลาด ทำให้เกิดความกังวลเรื่องการเจือจาง
- ความไม่สอดคล้องของมูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL): Puffer มี TVL 172 ล้านดอลลาร์ แต่ยังไม่แปลงเป็นความต้องการโทเค็น (มูลค่าตลาด: 29.6 ล้านดอลลาร์)

3. ผลกระทบจากเหตุการณ์ความปลอดภัย (ผลกระทบเชิงลบ)

ภาพรวม:
เหตุการณ์เจาะระบบของ Puffer เมื่อวันที่ 20 สิงหาคม ซึ่งทำให้ต้องระงับการใช้งาน vault ชั่วคราว ยังคงส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นแม้แพลตฟอร์มจะฟื้นตัวแล้ว

หมายความว่าอย่างไร:
เหตุการณ์นี้เปิดเผยความเสี่ยงของโปรโตคอลสำหรับโครงการที่มีมูลค่าการล็อก ETH ถึง 172 ล้านดอลลาร์ แม้จะได้รับการแก้ไขแล้ว แต่เหตุการณ์นี้น่าจะเป็นสาเหตุหนึ่งที่ทำให้ราคาของ PUFFER ลดลง 25.6% ในช่วง 60 วันที่ผ่านมา เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังและเปลี่ยนไปลงทุนในโทเค็น LRT ที่ใหญ่กว่า เช่น Lido

สรุป

การลดลงเล็กน้อยของ PUFFER ในช่วง 24 ชั่วโมงสะท้อนถึงแรงต้านทางเทคนิคและความกังวลเรื่องความปลอดภัยที่ยังคงมีมากกว่าการไหลเข้าของเงินลงทุนสถาบัน ด้วยความรู้สึกตลาดที่เป็นกลาง (ดัชนี Fear & Greed: 59) และการหมุนเวียนของ altcoin ที่กำลังเกิดขึ้น PUFFER จำเป็นต้องมีการเติบโตของโปรโตคอลอย่างชัดเจนเพื่อกลับมาทำผลงานได้ดีขึ้น

สิ่งที่ควรจับตามอง: PUFFER จะสามารถรักษาระดับเหนือจุดต่ำสุดในเดือนกันยายนที่ 0.163 ดอลลาร์ได้หรือไม่ หากอำนาจของ Bitcoin (Bitcoin dominance) ที่เพิ่มขึ้น 58.27% ยังคงดำเนินต่อไป?