การคาดการณ์ราคาของ RedStone (RED)

สรุปย่อ

RedStone กำลังเผชิญกับการอัปเกรดโปรโตคอลและความเปลี่ยนแปลงของโทเค็นที่มีทั้งโอกาสและความเสี่ยง

1. การเข้าซื้อ Credora (แนวโน้มบวก) – ช่วยเพิ่มการวิเคราะห์ความเสี่ยงใน DeFi ดึงดูดการใช้งานจากสถาบันการเงิน
2. การปลดล็อกโทเค็น (แนวโน้มลบ) – มีโทเค็น 72% ที่จะถูกปลดล็อกจนถึงปี 2029 เสี่ยงต่อการลดมูลค่า
3. การเติบโตของสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) (แนวโน้มบวก) – เป็น oracle สำคัญสำหรับสินทรัพย์ที่ถูกโทเค็นจาก BlackRock และ Apollo

รายละเอียดเชิงลึก

1. การรวม Credora และ Oracle ความเสี่ยง (ผลบวก)

ภาพรวม:
RedStone ได้เข้าซื้อ Credora (Coindesk) ซึ่งช่วยผสานข้อมูลราคาตลาดแบบเรียลไทม์กับการให้คะแนนเครดิตบนบล็อกเชน เพื่อรองรับการใช้งาน DeFi ในระดับสถาบัน กลยุทธ์ที่มีการให้คะแนนเช่น Morpho Vaults เติบโตเร็วกว่าแบบไม่มีคะแนนถึง 25% แสดงถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้น

ความหมาย:
การรวมข้อมูลและการวัดความเสี่ยงนี้จะช่วยให้ RedStone กลายเป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญของ DeFi โปรโตคอลที่ใช้ข้อมูลนี้จะมีประสิทธิภาพในการใช้ทุนดีขึ้น ส่งผลให้ความต้องการในการถือครอง RED และการจ่ายค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น

2. ตารางการปลดล็อกโทเค็น (ผลลบ)

ภาพรวม:
โทเค็น RED จำนวน 72% จากทั้งหมด 1 พันล้านโทเค็นยังถูกล็อกอยู่ และจะปลดล็อกแบบเป็นเส้นตรงจนถึงปี 2029 ผู้ถือหลักคือ Early Backers (31.7%) และ Core Contributors (20%) (RedStone blog)

ความหมาย:
การปลดล็อกโทเค็นรายเดือนอาจสร้างแรงกดดันให้ราคาขายเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะถ้าการนำไปใช้ยังไม่เติบโตอย่างรวดเร็ว ปริมาณโทเค็นหมุนเวียนจะเพิ่มจาก 284 ล้านเป็น 597 ล้านภายในปี 2029 ซึ่งเพิ่มขึ้นกว่า 110% ต้องการการเติบโตของความต้องการในสัดส่วนที่เท่ากันเพื่อชดเชยผลกระทบจากการเจือจาง

3. การขยายตัวของสินทรัพย์ในโลกจริง (RWA) (ผลบวก)

ภาพรวม:
RedStone เป็นผู้ให้ข้อมูลราคาสินทรัพย์ที่ถูกโทเค็น เช่น โครงการ BUIDL ของ BlackRock และ ACRED ของ Apollo ผ่านความร่วมมือกับ Securitize และ Wormhole (CoinMarketCap) ตลาด RWA มีมูลค่าเพิ่มขึ้นถึง 24 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025 โดยสินเชื่อส่วนตัวเป็นกลุ่มที่เติบโตเร็วที่สุด

ความหมาย:
เมื่อสินทรัพย์ในโลกจริงขยายตัว บทบาทของ RedStone ในการกำหนดราคาหลักประกัน เช่น พันธบัตรและกองทุน จะช่วยเพิ่มประโยชน์ใช้สอยของ RED การผสานกับ Solana ผ่าน Drift Protocol ยังแสดงถึงศักยภาพในการทำงานข้ามเชน

สรุป

ราคาของ RedStone ขึ้นอยู่กับการสร้างนวัตกรรมโปรโตคอล (เช่น Atom OEV capture และการให้คะแนน Credora) เทียบกับความเสี่ยงจากการเพิ่มปริมาณโทเค็น เรื่องราวของ RWA และความร่วมมือกับสถาบันการเงินเป็นปัจจัยบวก แต่การปลดล็อกโทเค็นเป็นอุปสรรคที่ต้องจับตา คำถามคือ รางวัลจากการ staking RED จะสามารถชดเชยแรงกดดันจากการขายโทเค็นที่ปลดล็อกได้หรือไม่? ควรติดตามการปลดล็อกโทเค็นรายไตรมาสและการเติบโตของมูลค่าสินทรัพย์ RWA หลังปี 2025 อย่างใกล้ชิด