การวิเคราะห์ราคาล่าสุดของ Uniswap(UNI)

รายละเอียดเชิงลึก

1. การนำ DeFi โดยสถาบันการเงิน (ส่งผลบวก)

ภาพรวม: ฝ่ายสินทรัพย์ดิจิทัลของ Société Générale เปิดตัว stablecoin ที่ได้รับการควบคุม EURCV/USDCV บน Uniswap และ Morpho (30 กันยายน 2025) ซึ่งเป็นการรวม stablecoin ภายใต้การนำของธนาคารรายใหญ่ครั้งแรกในโลก DeFi สาธารณะ

ความหมาย:
- ยืนยันว่า Uniswap เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำหรับสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมที่ต้องการสภาพคล่องตลอด 24 ชั่วโมง
- มูลค่ารวมที่ถูกล็อก (TVL) และปริมาณการแลกเปลี่ยนจากสินทรัพย์ที่ได้รับการควบคุมเพิ่มขึ้น อาจช่วยเพิ่มรายได้ค่าธรรมเนียม
- สร้างแบบอย่างสำหรับโมเดลผสมผสานระหว่าง DeFi และ TradFi ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญสำหรับการประเมินมูลค่า UNI

สิ่งที่ควรติดตาม: ตัวชี้วัดการใช้งานของพูล EURCV/USDCV และการเลียนแบบโดยธนาคารอื่น ๆ

2. การอัปเกรดโปรโตคอลและการปรับปรุง UX (ส่งผลบวก)

ภาพรวม: การเปิดตัวกระเป๋าเงินอัจฉริยะของ Uniswap ในเดือนกรกฎาคม 2025 ช่วยลดค่าธรรมเนียมแก๊สลง 40% ด้วยการรวมธุรกรรมหลายรายการเข้าด้วยกัน ขณะที่ UniswapX สามารถทำการแลกเปลี่ยนได้ถึง 92% ภายใน 1 บล็อก (ข้อมูล ณ 22 กรกฎาคม 2025)

ความหมาย:
- ลดอุปสรรคในการใช้งาน ดึงดูดผู้ค้ารายย่อย – จำนวนผู้ใช้งานรายวันเพิ่มขึ้น 18% ในเดือนนี้
- ประสิทธิภาพการใช้ทุนดีขึ้น: อัตราการหมุนเวียนใน 7 วันเพิ่มเป็น 0.052 (เทียบกับ 0.047 เดือนก่อนหน้า)
- แข่งขันกับความเร็วของ CEX ได้โดยยังคงข้อได้เปรียบเรื่องการควบคุมสินทรัพย์ด้วยตนเองใน DeFi

สิ่งที่ควรติดตาม: การนำฟีเจอร์จ่ายค่าธรรมเนียมแก๊สด้วยโทเค็นใดก็ได้ในไตรมาส 4 ปี 2025

3. ปัจจัยด้านกฎระเบียบและเทคนิค (ผลกระทบผสม)

ภาพรวม: SEC ปิดการสอบสวน Uniswap อย่างเป็นทางการเมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม 2025 โดยไม่มีการตั้งข้อหา ขณะที่ UNI กลับขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 30 วัน ($8.20) โดย RSI14 อยู่ที่ 45.31 (เป็นกลาง)

ความหมาย:
- ลดความเสี่ยงด้านกฎระเบียบที่ส่งผลต่อราคาต่ำสุดในปี 2024
- ราคายังคงอยู่เหนือระดับ Fibonacci retracement ที่สำคัญ ($8.03 = 38.2% ของช่วงสูงสุดในเดือนกรกฎาคม)
- อย่างไรก็ตาม MACD histogram ยังเป็นลบ (-0.481) บ่งชี้ถึงแรงขายที่ยังคงอยู่

สรุป

การเพิ่มขึ้นของ UNI สะท้อนถึงความสำเร็จในการนำไปใช้จริง (การรวม TradFi) การปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ที่ช่วยลดอุปสรรคในการเข้าร่วม DeFi และการลดความเสี่ยงด้านกฎระเบียบ แม้ว่าสัญญาณทางเทคนิคจะแสดงความผสมผสาน แต่ความโดดเด่นของโปรโตคอลในการรองรับปริมาณการซื้อขาย DEX กว่า 195 พันล้านดอลลาร์ต่อเดือนยังคงเป็นพื้นฐานที่แข็งแกร่ง

สิ่งที่ควรจับตา: UNI จะสามารถยืนเหนือระดับ Fibonacci 23.6% ($9.63) เพื่อยืนยันการกลับตัวเป็นขาขึ้นได้หรือไม่? ควรติดตามปริมาณการซื้อขายรายชั่วโมง – หากปิดเหนือ $8.50 พร้อมปริมาณหมุนเวียนรายวันมากกว่า 300 ล้านดอลลาร์ จะบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่ยั่งยืน