yearn.finance (YFI) คืออะไร

รายละเอียดเพิ่มเติม

1. จุดประสงค์และคุณค่า

Yearn.finance ช่วยให้การทำ yield farming ง่ายขึ้นโดยการจัดสรรเงินทุนอัตโนมัติระหว่างโปรโตคอล DeFi ต่าง ๆ ผู้ใช้สามารถฝากสินทรัพย์เข้า “vaults” ซึ่งจะปรับสมดุลระหว่างแพลตฟอร์มอย่าง Curve, Aave และ Morpho เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด โดยไม่ต้องจัดการกลยุทธ์ด้วยตนเอง ทำให้ผู้ที่ไม่มีความรู้ทางเทคนิคก็สามารถเข้าถึงกลยุทธ์ DeFi ขั้นสูงได้

โปรโตคอลนี้ได้รับความนิยมอย่างมากในช่วงบูมของ DeFi ปี 2020 ด้วยการเสนอผลตอบแทนที่ปรับตามความเสี่ยง โดยมียอดฝากสูงสุดถึง 6 พันล้านดอลลาร์ การผสานรวมล่าสุดกับโปรโตคอลให้ยืมและแพลตฟอร์มอนุพันธ์ เช่น Term Labs และ Truemarkets มีเป้าหมายเพื่อขยายแหล่งที่มาของผลตอบแทน

2. โทเค็นและการบริหาร

YFI มีจำนวนจำกัดที่ 36,666 โทเค็น (ข้อมูลถึงปี 2025) ซึ่งถูกแจกจ่ายทั้งหมดให้กับผู้ให้สภาพคล่องตั้งแต่แรก โทเค็นถือครองมีสิทธิ์ในการกำกับดูแลการอัปเกรดโปรโตคอล โครงสร้างค่าธรรมเนียม และการจัดสรรเงินทุนผ่านการเสนอความคิดเห็นและลงคะแนน โดยเฉพาะอย่างยิ่ง vaults รุ่น V3 ที่เปิดตัวในปี 2023 ได้เพิ่มระบบแบ่งรายได้ ทำให้ผู้ถือโทเค็นที่ล็อกเหรียญสามารถรับผลตอบแทนสูงสุดถึง 12% ต่อปีจากค่าธรรมเนียมของโปรโตคอล

3. จุดเด่นที่แตกต่าง

Yearn.finance มีการเปิดตัวโทเค็นอย่างยุติธรรม แตกต่างจากโปรเจกต์อื่นที่มักจัดสรรโทเค็นให้กับทีมงานหรือผู้มีส่วนได้ส่วนเสียล่วงหน้า นอกจากนี้ ทีมพัฒนายังเป็นผู้ร่วมเขียนมาตรฐาน ERC-4626 ซึ่งเป็นมาตรฐานสำหรับ vault ที่สร้างผลตอบแทนบน Ethereum มาตรฐานนี้กลายเป็นรากฐานสำคัญของวงการ DeFi โดย vaults ที่ใช้ ERC-4626 มีมูลค่าถือครองหลายพันล้านดอลลาร์ทั่วโลก

สรุป

Yearn.finance ยังคงเป็นหนึ่งในโปรโตคอลสำคัญสำหรับการเพิ่มผลตอบแทนอัตโนมัติ โดยผสมผสานการบริหารแบบชุมชนเข้ากับนวัตกรรมทางเทคนิค ในขณะที่วงการ DeFi กำลังพัฒนา vaults ของ Yearn จะสามารถปรับตัวเพื่อรองรับแหล่งผลตอบแทนใหม่ ๆ เช่น สินทรัพย์ในโลกจริงและ AI แบบกระจายศูนย์ได้หรือไม่?