Treehouse (TREE) Nedir?

Detaylı İnceleme

1. Amaç ve Değer Önerisi

Treehouse, DeFi getirilerine istikrar ve öngörülebilirlik kazandırmayı hedefler. Bunu, merkeziyetsiz bir referans faiz oranı sistemi olan Decentralized Offered Rates (DOR) ile sağlar. Bu sistem, doğrulanmış uzmanlardan ("Panelistler") günlük faiz oranı tahminleri toplar ve bu veriler, krediler ve türev ürünler gibi sabit getirili finansal ürünlerin fiyatlandırılmasında kullanılır. Amaç, geleneksel finansal piyasalardaki standart oran belirleme yöntemlerini (örneğin SOFR) tamamen zincir üzerinde ve şeffaf şekilde uygulamaktır.

2. Teknoloji ve Mimari

• DOR Konsensüsü: Panelistler, faiz tahminlerini sunmak için TREE tokenlarını stake eder. Tahminlerin doğruluğu ödülleri belirler ve bu sayede güvenilir veri sağlanması teşvik edilir. Diğer kullanıcılar, bu Panelistleri desteklemek için vault’lara (kasalara) token yatırır ve performansa bağlı olarak %50-75 arasında yıllık getiri elde ederler (Treehouse Blog).
• tAssets: tETH gibi tokenize edilmiş getiri araçları, temel staking ödüllerini (örneğin ETH staking) ve farklı borç verme platformlarındaki arbitraj fırsatlarından elde edilen Piyasa Verimliliği Getirisini (MEY) birleştirir. Bu varlıklar, Aave ve Pendle gibi DeFi protokollerinde kullanılabilir ve birleştirilebilir.

3. Tokenomik ve Yönetişim

• TREE Token Kullanımı: Panelistlerin staking yapması, yönetişim oylamalarına katılım, oran verilerine erişim için ücret ödemeleri ve likidite teşvikleri için kullanılır.
• Arz Mekanizması: Toplam 1 milyar sabit arz vardır ve lansmanda %15,6’sı dolaşımdadır. Topluluk katılımını artırmak için Pre-Deposit Vaults gibi teşvikler sunulur. Ayrıca, uzun vadeli kilitlenme süreleri sayesinde ekip ve yatırımcıların çıkarları protokolün başarısıyla uyumlu hale getirilir.

Sonuç

Treehouse, DeFi’de sabit getirili ürünler için merkeziyetsiz faiz oranı belirleme ile getiri optimize edilmiş varlıkları bir araya getiren bir katman olarak konumlanır. TREE tokenının yönetişim ve stakingdeki rolü, kullanıcı teşviklerini protokolün doğruluğu ve büyümesiyle doğrudan bağlar. DeFi olgunlaştıkça, Treehouse’un DOR sistemi kurumsal düzeyde ürünler için varsayılan referans oranı haline gelebilecek mi?