Phân tích giá mới nhất của Toncoin (TON)

Phân tích chi tiết

1. Tích trữ từ các tổ chức (Tác động tích cực)

Tổng quan: Các công ty niêm yết trên Nasdaq là TON Strategy và AlphaTON đã công bố mua thêm TON với tổng giá trị hơn 30 triệu USD, dự kiến tăng dự trữ lên trên 100 triệu USD vào năm 2025. TON Strategy cũng đã mua lại 1,5 triệu cổ phiếu trong kế hoạch mua lại trị giá 250 triệu USD.
Ý nghĩa: Những động thái này cho thấy sự tin tưởng từ các tổ chức, trực tiếp làm giảm nguồn cung lưu hành (hiện là 2,55 tỷ TON). Các công ty đại chúng giữ TON như tài sản kho bạc tạo ra áp lực mua dài hạn, tương tự như cách các doanh nghiệp áp dụng Bitcoin.
Điều cần theo dõi: Việc thực hiện mục tiêu 100 triệu USD của AlphaTON và hoàn thành staking của TON Strategy trước tháng 10 năm 2025.

2. Cơ chế staking (Tác động hỗn hợp)

Tổng quan: TON Strategy đã staking 82% dự trữ (217,5 triệu TON), với mục tiêu lợi nhuận hàng năm 24 triệu USD. Việc staking khóa nguồn cung nhưng có thể tạo áp lực bán nếu các validator thanh lý phần thưởng.
Ý nghĩa: Nguồn cung lưu hành giảm có thể hỗ trợ giá trong ngắn hạn, nhưng lợi suất staking 0,6% mỗi năm thấp hơn mức trung bình ngành (~3-5% cho các chuỗi PoS lớn), hạn chế sự hứng thú từ nhà đầu tư cá nhân.

3. Phục hồi kỹ thuật (Tác động trung lập)

Tổng quan: Chỉ số RSI7 của TON đạt 26,73 (báo hiệu quá bán) trong khi giá thử nghiệm mức hồi Fibonacci 78,6% tại 2,78 USD.
Ý nghĩa: Sự phục hồi này chủ yếu do các nhà giao dịch thuật toán đóng vị thế bán khống hơn là nhu cầu thực sự. Chỉ báo MACD vẫn ở mức tiêu cực (-0,1256), cho thấy động lực tăng giá còn yếu.

Kết luận

Mức tăng trong 24 giờ qua chủ yếu do mua vào từ các công ty và yếu tố kỹ thuật, chứ không phải do sự phát triển hệ sinh thái. Mặc dù staking giúp giảm áp lực bán trong ngắn hạn, Toncoin vẫn dễ bị ảnh hưởng bởi xu hướng chung của thị trường tiền mã hóa (-13% trong tháng 9) và sự chậm trễ trong tích hợp với Telegram. Điểm cần chú ý: Liệu Toncoin có giữ được trên mức EMA 200 ngày (3,18 USD) trong các đợt tăng tiếp theo hay không.