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WörterbuchBesicherte Schuldenposition (Collateralized Debt Position, kurz CDP)
Besicherte Schuldenposition (Collateralized Debt Position, kurz CDP)
Man geht eine besicherte Schuldenposition ein, indem man Sicherheiten für Smart Contracts sperrt, um Stablecoins zu generieren.
Was ist eine besicherte Schuldenposition (collateralized debt position, kurz CDP)?
Eine besicherte Schuldenposition (CDP) ist die Position, die man durch die Sperrung von Sicherheiten im Smart Contract von MakerDAO zur Generierung der systemeigenen dezentralen Stablecoin, DAI, eingeht. Dieses System wurde vom MakerDAO-Team in die Welt der dezentralen Finanzen eingeführt und ist die Art und Weise, wie deren dezentrale Stablecoin DAI geschaffen wird.
Der Wert der in einem CDP gesperrten Sicherheiten muss immer mehr als 150 % des DAI-Werts überschreiten, für deren Generierung sie verwendet wurden. Wenn eine Position unterbesichert ist, werden die im Smart Contract gesperrten Vermögenswerte verkauft, um die generierten DAI zurückzuzahlen, eine Liquidationsstrafe von 13 % und die Stabilitätsgebühren (derzeit
8,5 % pro Jahr).
Die generierten DAI sind im Grunde ein dezentrales Darlehen, das durch den Wert der Sicherheiten abgesichert ist. Um die Sicherheiten wieder freizuschalten, muss ein Nutzer die generierten DAI zuzüglich der Stabilitätsgebühren zurückzahlen. Jede der im Umlauf befindlichen DAI-Stablecoins —
fast 440 Millionen zum Zeitpunkt des Schreibens dieses Artikels — wurde auf diese Weise geschaffen.
Traditionell konnte nur Ether zur Finanzierung der CDPs von MakerDAO verwendet werden, mittlerweile werden aber auch BAT, USDC, WBTC, TUSD, KNC, ZRX und MANA unterstützt. Eine dezentrale Stablecoin, die nur von Ether unterstützt wird, ist weiterhin verfügbar und heißt SAI.
MakerDAO führte CDPs ein. Doch andere DeFi-Projekte könnten CDPs sowohl als Begriff als auch als System in Zukunft ebenfalls einführen.