Composable DeFi
Composable DeFi bezieht sich auf die Interoperabilität zwischen verschiedenen DeFi-Protokollen.
Was ist Composable DeFi?
Seit Ethereum seine programmierbaren
Smart Contracts auf den Markt gebracht hat, erlebte das Blockchain-Ökosystem den Aufstieg einer neuen Vertikale namens
decentralized finance (kurz:
DeFi; auf Deutsch: dezentrale/s Finanzen/Finanzwesen/Finanzwirtschaft). Im Laufe der Jahre hat sich das DeFi-Ökosystem zu einem erlaubnis- und grenzenlosen Marktplatz entwickelt, der die traditionelle Finanzstruktur (TradFi) neu erfindet, indem es jedem mit einer Internetverbindung ermöglicht, auf eine breite Palette von Finanzprodukten zuzugreifen.
Während der größte Teil des Verdienstes für dieses aufkeimende DeFi-Ökosystem Smart Contracts (intelligenten Verträgen) zugeschrieben wird, werden die zugrunde liegenden Merkmale oft nicht erwähnt.
Composability (Zusammensetzbarkeit) ist ein Feature von Smart Contracts, das das gesamte DeFi-Ökosystem zusammenhält, ob dezentrale Börsen (
DEXs), Kreditvergabe- und Kreditaufnahmeprotokolle,
besicherte Kredite,
synthetische Vermögenswerte, Leverage-Handel, Terminmärkte, Zahlungsnetzwerke und mehr.
Composability ermöglicht es all diesen Produkten, zusammenzuarbeiten und so ein paralleles Finanzsystem zu schaffen, das ohne das Zutun zentraler Autoritäten global zugänglich ist. Zusammensetzbarkeit wird als technisches Merkmal definiert, durch welches verschiedene Komponenten innerhalb eines Systems kombiniert werden können, um neue
Anwendungsfälle zu unterstützen. Durch Composable DeFi können Entwickler verschiedene Zusammenstellungen bestehender Protokolle und
dApps ohne besondere Berechtigungen nutzen.
Wie funktioniert Composability im Bereich DeFi?
DeFi-dApps und -Protokolle, die auch als „Geld-Legos“ bezeichnet werden, sind Open Source (quelloffen), wodurch sie miteinander kommunizieren können. Dadurch, dass sie Open Source sind, können diese dApps und Protokolle auch den Code und die Utility anderer dApps und Protokolle nutzen, was einen Synergieeffekt ergibt.
Die Ethereum-Blockchain beherbergt beispielsweise viele DeFi-Produkte. Da Ethereum
genehmigungsfrei ist, kann jede/r dApps erstellen und jedes Element aus jedem bestehenden Protokoll auf der Ethereum-Chain integrieren, indem er/sie die Gasgebühr für Transaktionen bezahlt.
Dies ist aufgrund der in den Smart Contracts eingebetteten Zusammensetzbarkeitsfunktion (composability feature) möglich. Composability (Zusammensetzbarkeit) ermöglicht es Entwicklern (und Benutzern), komplexe Strategien anzuwenden: Zum Beispiel kann man
ERC-20-Tokens von einer Plattform ausleihen, sie dann in einen anderen ERC-20-Token auf einer anderen Plattform umwandeln, um die umgewandelten Tokens schließlich mit einem anderen ERC-20-Token auszutauschen.
Marius George Ciubotariu, Projektleiter bei Hubble Protocol, erklärt das Konzept von Composable DeFi:
„ Alle DeFi-dApps und -Protokolle sind Geld-Legos, weil sich alles auf einer offenen globalen Plattform ohne Barrieren befindet. Das bedeutet, dass man jedes beliebige Lego-Teil auswählen, es mit einem anderen Teil kombinieren und ein eigenes Meisterwerk bauen kann. Es gibt keine Grenzen in Bezug auf das, was man erstellen kann. All dies kann jede Art von finanziellem „Appetit“, wo auch immer auf der Renditen/Risiko-Skala man sich befindet, abdecken. Wir bei Hubble Protocol nutzen die Composability-Funktion von Smart Contracts auch, um unsere ertragsstarke Stablecoin zu erstellen, die durch einen Korb von Vermögenswerten auf der Solana-Blockchain besichert werden kann, was Kapitaleffizienz mit Ertragsakkumulation ermöglicht. “