Liquidation bezieht sich auf die Umwandlung eines Vermögenswertes oder einer Kryptowährung für Fiat oder dessen Äquivalente.
Liquidation bezieht sich auf die Umwandlung eines Vermögenswerts oder einer
Kryptowährung in
Fiat oder Äquivalente wie
Tether (USDT) und andere
Stablecoins, und kann freiwillig erfolgen oder
erzwungen werden. Erzwungene Liquidation beinhaltet eine automatische Umwandlung, wenn ein Trade festgelegte Bedingungen erfüllt. In der Kryptowährungsbranche kommt es beim Margin-Trading zu erzwungener Liquidation. Hier wird die Position eines Traders automatisch geschlossen, wenn er die Bedürfnisse einer Position mit Leverage nicht aufrechterhalten kann.
Beachte, dass Margin-Trading
Leverage beinhaltet. Leverage entspricht dem Vielfachen der Geldmittel, die ein Trader ausleiht, um seine Position zu verbessern. Eine höhere Leverage bedeutet eine niedrigere Preisspanne für die Liquidation.
Wenn du zum
Beispiel mit BTC/USDT Margin-Trading betreiben willst, aber nur 50 US-Dollar hast, musst du dir die verbleibenden 450 US-Dollar ausleihen, was dir eine 10-fache Leverage verschafft. Falls
Bitcoin um 10 % sinkt, ist deine Investition weg und weitere Verluste würden das geliehene Geld auffressen. Da der Kreditgeber dieses Risiko nicht eingehen will, wandelt er seine BTC in
USDT um, um seinen Anteil wieder hereinzuholen, bevor der Kurs weiter fällt, was bedeutet, dass dein Margin-Trade liquidiert wird.
In einigen Fällen kommt es schon zur erzwungenen Liquidation, bevor der Anteil des Traders tatsächlich erschöpft ist. Dafür wird eine Gebühr berechnet. Allerdings ermöglichen Plattformen für Margin-Trading, zum Beispiel Binance, Nutzern, den Liquidationspreis zu berechnen, bevor sie eine Leverage-Position eingehen. In den meisten Fällen berücksichtigt der Liquidationspreis die Größe der Position, den Leverage-Betrag und den Kontostand.
Abgesehen vom Margin-Trading findet die Liquidation auch am Futures-Markt statt.
Freiwillige Liquidation hingegen bezieht sich einfach darauf, dass ein Trader aus seinen eigenen Gründen beschließt, sich seinen Krypto-Asset auszahlen zu lassen.