Di bagian Adopsi dari Panduan Kripto CMC 2023, CoinMarketCap membagikan temuan menarik dari data kami dan menganalisis tren kripto yang akan datang.
1. Tinjauan Pasar Kripto: bagaimana komposisi pasar kripto telah berubah, sektor mana yang mengalami pertumbuhan, memanfaatkan model milik CMC untuk menganalisis sentimen pasar ritel.
2. Peristiwa Penting BTC, ETH: meringkas peristiwa penting Bitcoin dan Ethereum serta perubahan harga di tahun 2022.
3. Memahami Kripto Melalui CMC: temuan menarik dari pembukaan data CMC.
4. Perbatasan Pasar Kripto: analisis tren yang akan datang berdasarkan wawasan tim pendaftaran aset di CMC.
5. Pengguna Kripto di Seluruh Dunia: Kenali lebih banyak informasi tentang siapa yang tertarik dengan kripto.
Join us in showcasing the cryptocurrency revolution, one newsletter at a time. Subscribe now to get daily news and market updates right to your inbox, along with our millions of other subscribers (that’s right, millions love us!) — what are you waiting for?
Bab 1: Tinjauan Pasar Kripto
1.1 Komposisi Pasar Kripto: bagaimana kapitalisasi pasar kripto secara umum telah berubah
Kapitalisasi pasar kripto global melanjutkan tren penurunannya pada bulan Desember, dan sekarang telah stabil sekitar $800 miliar, mewakili penurunan 63,5% dari awal Januari 2022.
Sumber: CoinMarketCap, 28 Desember 2022
Dominasi pasar Bitcoin tetap sekitar 40%, sedangkan altcoin (lainnya) menurun dari 25% menjadi sekarang hanya 15% dari pasar kripto. Penurunan ini sering diperkirakan, karena pasar melewati tahap beruang di mana modal sering berputar kembali ke aset berkapitalisasi besar dan stablecoin yang lebih aman (seperti yang terlihat pada pertumbuhan USDC, Tether, BUSD di grafik).
Aset Kripto Utama Berdasarkan Persentase Kapitalisasi Pasar Total (Grafik Dominasi Bitcoin)
Sumber: CoinMarketCap, 28 Desember 2022
1.2 Analisis hak milik CMC: memanfaatkan model dan data hak milik CoinMarketCap untuk menganalisis perubahan sektor dan perilaku pasar ritel
Sebagai salah satu situs web terkemuka di kripto, CoinMarketCap menarik sekitar 400-700 juta kunjungan per bulan: oleh karena itu, kami dapat mengumpulkan data tentang koin dan sektor apa yang diminati orang, dan sektor mana yang mengalami pertumbuhan paling besar dalam hal keterlibatan pengguna dan pendaftaran proyek baru. CoinMarketCap Research sekarang dapat memodelkan data ini dan meringkas temuan untuk dibagikan kepada Anda (data per 22 Desember 2022):
- Pada Desember 2022, total kapitalisasi pasar kripto global menyusut sebesar $65,64 miliar (-7,72%). Bahkan dalam lingkungan yang menantang ini, Perjudian (+221,12%), Move-to-Earn (+58,42%), dan DeFi 2.0 (+55,92%) adalah tiga sektor terkemuka teratas dengan kapitalisasi pasar yang meningkat. Sedangkan sektor yang paling terpukul di bulan Desember adalah AI & Big Data (-20,96%), Manajemen Aset (-17,13%), dan Masternode (-15,22%), yang semuanya melihat kapitalisasi pasar mereka turun secara signifikan dibandingkan dengan total pasar.
- Dalam hal pendaftaran aset baru, ada lebih dari 34 sektor yang melihat peningkatan jumlah koin baru ditambahkan ke kategori, berpotensi menandakan lebih banyak proyek sedang dibangun dan dibuat di area ini. Di antaranya, Ekosistem BNB Chain, Meme, Doggone Doggerel, Ekosistem Polkadot, dan DeFi memiliki jumlah koin baru paling banyak yang ditandai pada bulan Desember.
1.3 Sektor mana yang secara aktif melibatkan pengguna?
Jumlah keterlibatan Komunitas CoinMarketCap (didefinisikan sebagai kombinasi suka, kiriman, dan komentar untuk setiap sektor kripto di CMC) berpotensi dianggap sebagai perwakilan minat ritel. Data di bawah ini menunjukkan 15 tema teratas dengan jumlah minat ritel terbanyak pada Desember 2022 yang diberi peringkat berdasarkan angka Keterlibatan CMC masing-masing. Kontrak Pintar mendominasi grafik, sebagian didorong oleh beberapa poin diskusi baru-baru ini seputar merge (penggabungan) Ethereum, Solana oleh dampak potensial FTX, meningkatnya popularitas L1 alternatif baru seperti Aptos, dan pertumbuhan Polygon yang kuat, dll. dalam beberapa bulan terakhir.
Sumber: CoinMarketCap, 22 Desember 2022
Bab 2: Peristiwa Penting Bitcoin dan Ethereum
Bab 3: Memahami Kripto Melalui CMC
Melihat kategori yang paling banyak dilihat di CoinMarketCap untuk mendapatkan wawasan tentang sektor atau narasi mana yang diminati pengguna ritel, kita dapat melihat bahwa:
Tahun ini dimulai dengan minat yang kuat pada Doggone Doggerel — koin meme bertema anjing, dengan Shiba Inu, Dogecoin, dan Baby Doge Coin memimpin sektor ini. Shiba Inu mengumumkan peluncuran metaverse-nya sendiri pada bulan Februari, sementara pendukung Dogecoin yang blak-blakan Elon Musk membeli saham Twitter awal tahun ini, akhirnya mengakuisisi perusahaan media sosial tersebut pada bulan Oktober. Twit Musk diketahui menggerakkan harga Dogecoin — dan koin bertema doge lain — secara signifikan.
Dari April hingga Mei, minat yang signifikan ada pada tren move-to-earn (M2E), dipelopori oleh StepN dan didukung oleh token GMT. Pengguna membeli NFT sepatu kets di platform StepN dan mendapatkan hadiah berdasarkan jumlah langkah yang dilakukan. Sejak diluncurkan pada bulan Maret, GMT naik 25X hanya dalam waktu sebulan, sebelum turun tajam. Meskipun demikian, ini mendorong narasi X-to-earn, dengan banyak proyek bermunculan.
Mulai Mei dan seterusnya, sektor DeFi jelas menonjol, dipimpin oleh Terra Classic(sebelumnya Terra). Seperti yang tercakup dalam laporan Menurut CMC kami sebelumnya, keruntuhan Terra menyebabkan minat pengguna yang sangat tinggi untuk melacak harga Terra dan UST. Selain itu, selama masa volatilitas tinggi, bursa terpusat harus menghentikan perdagangan, sementara protokol DeFi terus beroperasi tanpa izin.
Sektor utama lain yang diminati sejak bulan Juni adalah Kontrak Pintar, khususnya Ethereum, yang bisa dibilang mengalami peningkatan paling penting dalam sejarah — Merge (Penggabungan) — pada bulan September tahun ini.
Terakhir, di sektor Koleksi & NFT, token lain dengan minat ritel yang kuat adalah Smooth Love Potion (SLP), token utilitas dari pionir play-to-earn (P2E) Axie Infinity. Sementara pemain aktif bulanan telah turun lebih dari 80% sejak mencapai 2,78 Juta pemain pada Januari 2022, tampaknya minat terhadap SLP masih besar. Dalam laporan industri Gim Blockchain 2022 kami yang diterbitkan bersama dengan Naavik, kami berpendapat bahwa model P2E pada dasarnya cacat, dan industri ini bergerak menuju model lain seperti free-to-own (F2O).
Melihat apa yang paling dipantau oleh pengguna CMC di tengah pasar beruang tahun 2022, kita dapat melihat bahwa aset kripto paling berharga di dunia — Bitcoin, secara tidak mengejutkan memimpin, dengan Ethereum berada di urutan kedua.
Di musim dingin kripto, penurunan BTC (-64%) relatif tidak terlalu drastis dibandingkan dengan altcoin lain seperti Solana (-90%), Cardano (-80%), Shiba Inu (75%). Namun, Ethereum (-67%) dan Polygon (-68%) tidak jauh, sementara BNB (-52%) benar-benar melawan tren dan mengungguli, menunjukkan kekuatan relatif dari koin-koin alternatif ini.
Sebagai pemimpin pasar, BTC memimpin dan pasar lainnya mengikuti. Pengguna ritel cenderung melacak pergerakan Bitcoin untuk tanda-tanda pemulihan pasar. Selain itu, data dari Glassnode menunjukkan alamat BTC dengan saldo lebih kecil (kemungkinan menandakan ritel) sedang mengakumulasi Bitcoin karena harga turun sepanjang tahun.
Sektor Kripto Mana yang Menerima Keterlibatan Tertinggi?
Melihat keterlibatan Komunitas CMC (gabungan dari suka, kiriman, dan komentar) sebagai perwakilan minat ritel dan aktivitas organik, kita dapat melihat bahwa DeFi adalah sektor minat utama — bersamaan dengan menjadi sektor yang paling banyak dilihat di CMC.
Hal ini kemungkinan besar disebabkan oleh runtuhnya FTX, bursa kripto terpusat yang pernah masuk lima besar, dan jumlah simpanan pengguna yang sangat besar yang terbuang percuma karena penipuan — mendorong kesadaran luas tentang penyimpanan mandiri dan manfaat produk keuangan terdesentralisasi. Uniswap melampaui sebagian besar volume perdagangan harian CEX (kecuali Binance) selama beberapa hari di bulan November dan rekor penjualan dompet perangkat keras Ledger pasca-FTX hanyalah beberapa contoh — dan ke mana tren (serta minat ritel) dapat menuju ke tahun 2023.
Di tempat kedua, token di sektor NFT masih menghasilkan minat pengguna ritel yang cukup besar, meskipun volume penjualan NFT turun lebih dari 85% sejak awal tahun 2022. Pada paruh kedua 2022, penjualan NFT dan pembeli unik telah melebur ke dalam sebuah kisaran, yang kemungkinan besar menunjukkan bahwa spekulan beruang NFT telah pergi — sementara hanya pengguna inti dan peminat yang tersisa.
Melengkapi posisi tiga teratas adalah sektor kontrak pintar. Token terkenal seperti Ethereum (dengan Merge) pada bulan September), dan BNB (dengan ekosistemnya yang berkembang dan aktivitas pengguna yang kuat) kemungkinan besar telah berkontribusi pada minat ritel dalam kategori ini.
Lihat kripto teratas mana yang kami perhatikan tahun ini
Dalam satu tahun yang penuh dengan peretasan, penarikan dana besar-besaran, kebangkrutan, dan penipuan langsung, Bitcoin tetap teguh dalam etosnya sebagai mata uang digital peer-to-peer yang terdesentralisasi. Sementara beberapa orang mungkin mengkritik kurangnya kemajuan teknisnya — pembaruan besar terakhir Bitcoin adalah Taproot pada Juni 2021 — kesederhanaan dan ketetapan dalam kodenya adalah sebagian alasan mengapa Bitcoin memiliki kapitalisasi pasar terbesar.
Berada di urutan kedua dengan separuh jumlah Bitcoin dilihat, Terra Classic (sebelumnya Terra) menyaksikan penyapuan bersih sekitar $60 miliar ekosistem pada Mei tahun ini, dan bisa dibilang salah satu peristiwa paling terkenal tahun ini. Efek riak pada industri menyebabkan likuidasi di seluruh perusahaan dengan 'leverage' berlebih, dan kemungkinan besar bahkan berkontribusi pada jatuhnya FTX.
Akhirnya, di urutan ketiga, penerapan Merge Ethereum yang sukses, manuver yang sangat dinantikan dan rumit, adalah salah satu yang menonjol di tahun yang suram untuk kripto. Pada bulan-bulan menjelang Merge, minat investor terpaku pada ETH, yang naik hampir 90% dari posisi terendah Juni hingga mencapai level $2.000.
Bursa Kripto Populer
Bursa kripto yang paling banyak diperdagangkan — Binance, yang memproses $22 triliun dalam perdagangan tahun ini, adalah bursa yang paling banyak dilihat.
Yang kedua adalah bursa PancakeSwap yang terdesentralisasi, yang mencapai $136 miliar dalam volume perdagangan kumulatif tahun ini. Awalnya diluncurkan di BNB Chain, PancakeSwap menambahkan dukungan untuk Ethereum dan Aptos tahun ini, dan merilis fitur-fitur seperti perdagangan 'perpetual' dan NFT.
Khususnya, cakupan FTX dalam daftar ini adalah hasil dari jatuhnya bursa ini yang spektakuler. Pasca-FTX, seruan industri untuk transparansi yang lebih besar memunculkan rilis bukti cadangan (PoR) oleh bursa, tersedia langsung di laman bursa CoinMarketCap; tujuh dari delapan bursa (tidak termasuk FTX dan PancakeSwap) telah merilis data PoR mereka secara publik.
Bab 4: Perbatasan Pasar Kripto
Tim pendaftaran di CoinMarketCap membagikan Tema Utama Untuk 2023
Penyimpanan Mandiri
Dengan pasar aset kripto dalam keadaan seperti itu — pulih dari kejutan runtuhnya stablecoin Luna, runtuhnya beberapa perusahaan VC besar berikutnya, dan dugaan penipuan serta proses kebangkrutan di FTX — salah satu topik terpenting untuk tahun 2023 akan berupa penyimpanan mandiri.
Selama pedagang kripto yang berpengalaman maupun pemula kripto bergulat dengan dampak dari kegagalan perusahaan kripto yang "terlalu besar untuk gagal" ini, narasi yang akan menjadi lebih penting adalah memberikan pendidikan dan sumber daya seputar apa arti kustodian, penyimpanan mandiri, kunci privat dan sejenisnya untuk investasi kripto Anda.
Sebaliknya, bursa kripto terpusat harus lebih transparan agar tetap kompetitif dengan solusi penyimpanan mandiri, yaitu dengan mengembangkan cara tepercaya untuk menunjukkan bukti cadangan dan bukti liabilitas.
Para Pengatur Masuk
Dan — untungnya atau sayangnya — 2023 akan menjadi tahun dengan peningkatan pengawasan regulasi. Selama kasus kebangkrutan FTX dan pengadilan penipuan dari tiga pemain utamanya berlangsung di Amerika Serikat, para pengatur akan memperhatikan setiap preseden hukum yang akan ditetapkan oleh keputusan apa pun. Pada tahun 2022 Ketua SEC Gary Gensler sering mengulangi keinginannya untuk regulasi yang lebih jelas — mungkin ini akan menjadi tahun di mana SEC AS dan CFTC menghasilkan panduan kripto yang lebih jelas yang akan memungkinkan perusahaan kripto untuk mendaftar dan beroperasi di dalam negeri.
Satu tahun lagi telah berlalu tanpa reksa dana ETF Bitcoin spot yang disetujui. Dengan tenggat waktu persetujuan ETF ARK 21 Shares yang didorong kembali ke 15 Januari 2023, ada kemungkinan (walaupun kecil) bahwa 2023 bisa menjadi tahunnya ETF Bitcoin.
Musim Panas DeFi 2.0?
Kami juga melihat DEX memainkan peran besar dalam narasi kripto 2023. GMX, sebuah DEX yang berfokus pada 'perpetual', telah melampaui Uniswap untuk pertama kalinya dalam biaya harian yang diperoleh pada November 2022. DEX ini (dibangun di atas Avalanche dan Arbitrum) melihat popularitasnya tumbuh setelah keruntuhan FTX karena menawarkan perdagangan 'perpetual' kripto dengan hal yang disebutnya sebagai biaya transaksi rendah.
Sebuah DEX lain, STFX, semakin populer pada musim gugur ini dan membawa model ekonomi baru ke depan: perdagangan sosial di DeFi dengan fokus pada manajemen aset jangka pendek.
Dengan inovasi dan biaya rendah seperti yang dapat ditawarkan DEX GMX dan STFX, kami mengharapkan cara yang lebih kreatif untuk berdagang di tahun 2023, karena pedagang beralih dari perdagangan bursa kripto terpusat yang tradisional, dan menjelajahi solusi DeFi dengan penyimpanan mandiri. Mungkin musim panas 2023 bahkan bisa menjadi Musim Panas DeFi 2.0.
Apa yang Sedang Dibangun?
Ada kemungkinan bahwa jika pasar beruang berlanjut, koin tanpa nilai intrinsik seperti koin meme akan kehilangan lebih banyak popularitasnya dan sektor tersebut akan menyusut karena semakin tidak menguntungkan untuk membuat/berinvestasi dalam koin meme. Selain itu, dengan runtuhnya kisah sukses stablecoin algoritmis pertama yang nyata, tahun 2023 mungkin kurang fokus untuk membangun proyek stablecoin secara umum.
Sebaliknya, sektor yang paling mungkin melihat pertumbuhan dengan lebih banyak pembangun adalah GameFi, manajemen aset terdesentralisasi (seperti STFX yang dibahas di atas), dan SocialFi (seperti Lens Protocol, karena Twitter terus memainkan permainan anehnya yang berpusat pada Elon Musk, dengan penggunanya).
Tim pendaftaran di CMC berharap untuk melihat pertumbuhan di ekosistem L1 baru yang menghantam industri tahun ini, yaitu Arbitrum, Linera, Aptos, dan Sui Network (diharapkan meluncur pada paruh pertama 2023).
Inflasi memuncak pada tahun 2022, sehingga ekonomi makro pada tahun 2023 akan membaik karena inflasi mulai menurun. Kombinasi faktor-faktor ini berpotensi memicu reli pasar beruang untuk Bitcoin di tahun baru.
Bab 5: Keliling Dunia dengan CMC
Bahkan di sepanjang pasar beruang ini, koin meme seperti Shiba Inu dan Baby Doge Coin masih cukup sering dilihat di hampir semua wilayah secara global.
Selain itu, Terra Classic — koin yang diganti namanya terkait dengan proyek stablecoin algoritmis yang kehilangan patokannya pada Musim Semi 2022 — masih merupakan koin yang umum dilihat secara global untuk pengguna CoinMarketCap, meskipun LUNA tidak pernah kembali ke patokannya.
Solana, sebuah ekosistem aset kripto yang bertujuan untuk menyediakan banyak fungsi yang sama (dan lebih banyak lagi) seperti Ethereum, adalah koin yang paling banyak dicari hanya di Eropa, Asia, dan Afrika — pengguna Amerika Utara dan Amerika Selatan kurang tertarik pada SOL. Akhir tahun ini diadakan Solana Breakpoint, konferensi unggulan ekosistem ini, berlangsung di Portugal, yang dapat menjelaskan meningkatnya minat Eropa.
Menariknya, minat untuk melihat XRP di Amerika Selatan kurang daripada yang diharapkan, padahal Ripple (perusahaan yang terkait dengan token XRP) berfokus pada penggunaan aset kripto untuk pengiriman uang di Amerika Selatan melalui kemitraan mereka dengan MoneyGram.
Negara Tampilan Teratas Menurut Pengguna di CoinMarketCap
Data dari 1 September - 30 November
Meskipun CoinMarketCap adalah perusahaan global, mayoritas pengunjung kami berasal dari Amerika Serikat. Namun Vietnam berada di urutan kedua (bahkan dengan ⅓ ukuran populasi Amerika) untuk negara yang penggunanya paling sering mengunjungi CMC. Peringkat tinggi untuk Vietnam ini dapat dikaitkan dengan popularitas GameFi yang ekstrem, atau play-to-earn, di dalam negeri — popularitas yang tampaknya membawa orang Vietnam untuk memeriksa harga token GameFi bahkan ketika industri tersebut telah mengalami pukulan secara keseluruhan (keduanya dalam hal harga dan jumlah permainan gim P2E).
Di tempat ketiga adalah India, negara yang tidak dikenal dengan peraturan aset kripto atau struktur pajaknya yang ramah. Namun, jumlah berita negatif tentang kripto yang berasal dari pemerintah negara dan bank sentral dapat menyebabkan meningkatnya minat dari India dalam memeriksa harga kripto — seperti yang dikatakan, semua pers adalah pers yang menguntungkan.
Di tempat ketujuh adalah Federasi Rusia, sebuah negara yang populasinya memiliki hubungan penuh dengan aset kripto tahun ini karena warganya menghadapi dampak sanksi ekonomi yang meninggalkan kripto sebagai satu-satunya alternatif yang layak sementara banyak bursa kripto secara bersamaan berhenti melayani pelanggan Rusia. Ukraina, korban perang Rusia, juga telah menggunakan aset kripto tahun ini untuk meminta sumbangan untuk upaya perang — tetapi orang Ukraina yang mengunjungi CMC pada akhir tahun 2022 hanya menempati posisi ke-14.
Artikel ini berisi tautan ke situs web pihak ketiga atau konten lain untuk tujuan informasi saja ("Situs Pihak Ketiga"). Situs Pihak Ketiga tidak berada di bawah kendali CoinMarketCap, dan CoinMarketCap tidak bertanggung jawab atas konten Situs Pihak Ketiga mana pun, termasuk namun tidak terbatas pada tautan apa pun yang terdapat dalam Situs Pihak Ketiga, atau perubahan atau pembaruan apa pun pada Situs Pihak Ketiga. CoinMarketCap menyediakan tautan ini kepada Anda hanya untuk kenyamanan, dan penyertaan tautan apa pun tidak menyiratkan pengesahan, persetujuan, atau rekomendasi oleh CoinMarketCap dari situs atau hubungan apa pun dengan operatornya. Artikel ini dimaksudkan untuk digunakan dan harus digunakan untuk tujuan informasi saja. Penting untuk melakukan penelitian dan analisis Anda sendiri sebelum membuat keputusan material apa pun yang terkait dengan produk atau layanan apa pun yang dijelaskan. Artikel ini tidak dimaksudkan sebagai, dan tidak akan ditafsirkan sebagai, nasihat keuangan. Pandangan dan pendapat yang diungkapkan dalam artikel ini adalah milik [perusahaan] penulis dan tidak mencerminkan pendapat CoinMarketCap.
