Прихильники Біткоїна розробили широкий спектр індикаторів і моделей для прогнозування майбутніх цін. У цій статті ми розглянемо один із найулюбленіших — графік веселки.
Хоча більшість обсягів торгівлі криптовалютою створюється короткостроковими спекулянтами, багато інвесторів дотримуються довгострокового підходу до Біткоїна. Такі довгострокові власники прагнуть купувати поблизу мінімумів ведмежого ринку та утримувати актив протягом тривалого часу, ідеально — продаючи поблизу піків бичачого ринку.
Вибрати правильний момент для входу та виходу з ринку складно, але можливо.
Графік веселки Біткоїна — це популярний інструмент, створений для того, щоб допомогти інвесторам зрозуміти ціну Біткоїна відносно його історичної поведінки в межах ринкових циклів. Ця модель логарифмічної регресії забезпечує візуальну основу для ухвалення обґрунтованих рішень щодо того, коли Біткоїн може бути переоціненим або недооціненим.
Графік веселки допомагає трейдерам дивитися далі за межі щоденної волатильності й бачити довгострокову траєкторію Біткоїна. Кожен колір веселки дає підказку щодо того, чи варто купувати, продавати чи утримувати актив, що робить цей інструмент інтуїтивно зрозумілим для довгострокових інвестиційних рішень.
Що таке графік веселки Біткоїна?
Графік веселки Біткоїна використовує логарифмічний регресійний аналіз для створення кольорових цінових діапазонів, які вказують на потенційні зони вартості. Логарифмічна регресія моделює зростання, що сповільнюється з часом, що відповідає процесу зрілості Біткоїна як класу активів. У міру зростання ринкової капіталізації Біткоїна для суттєвих цінових рухів потрібні дедалі більші обсяги капіталу, що призводить до зменшення прибутковості з часом.
Модель постійно перекалібровується на основі нових цінових даних (дивіться актуальні дані тут), що допомагає зберігати її актуальність у міру розвитку ринку Біткоїна. Ця функція самоналаштування відрізняє її від статичних цільових цін або фіксованих рівнів опору.
На графіку зображена історія ціни Біткоїна в межах кольорових смуг, кожна з яких відображає різні ринкові умови та рекомендовані дії. Логарифмічна шкала дозволяє моделі враховувати експоненційний потенціал зростання Біткоїна, водночас визнаючи, що такі темпи зростання природним чином сповільнюються в міру дозрівання активу.
Як читати графік цін Біткоїна «Веселка»?
Графік веселки Біткоїна поділяє рух ціни на окремі кольорові зони, кожна з яких має конкретне значення для інвесторів:
Червона зона (Максимальна переоцінка)
- Сигнал: Зона активного продажу
- Інтерпретація: Біткоїн торгується на нестійких рівнях, значно вище за довгостроковий тренд
- Дія: Варто розглянути можливість фіксації прибутку або суттєвого скорочення позицій
- Ризик: Ціни можуть ще зростати, але з історичної точки зору ймовірна сильна корекція
Помаранчева зона (Територія бичачого ринку)
- Сигнал: Потрібна обережність
- Інтерпретація: Біткоїн перебуває в підтвердженій фазі бичачого ринку, але наближається до переоціненого стану
- Дія: Консервативні інвестори можуть почати часткову фіксацію прибутку
- Ризик: Ралі, викликані страхом упустити можливість (FOMO), можуть ще підштовхнути ціну вгору, але волатильність зростає
Жовта зона (Зона утримання)
- Сигнал: Нейтральні умови
- Інтерпретація: Біткоїн справедливо оцінений відносно свого довгострокового тренду
- Дія: Утримуйте наявні позиції; активні купівля або продаж не рекомендовані
- Ризик: Напрямок ціни у цій зоні менш передбачуваний
Зелена зона (Територія накопичення)
- Сигнал: Сприятливі умови для купівлі
- Інтерпретація: Біткоїн торгується нижче справедливої вартості, але ще не на максимальній знижці
- Дія: Варто розглядати поступове накопичення позицій, особливо під час просідань у межах цієї зони
- Ризик: Ціни можуть продовжити падіння, але співвідношення ризику до потенційної вигоди є привабливим
Синя зона (Максимальне недооцінення)
- Сигнал: Зона активної купівлі
- Інтерпретація: Біткоїн торгується з великою знижкою відносно свого довгострокового тренду
- Дія: Агресивне накопичення для довгострокових інвесторів
- Ризик: Ціни можуть знижуватися й надалі, але історично ці рівні були відмінними точками для входу
Практичне застосування для інвесторів
Розробка довгострокової стратегіїГ
рафік веселки найкраще підходить для інвесторів із багаторічним інвестиційним горизонтом. Використовуйте його для формування загальних орієнтирів щодо розподілу активів у портфелі, а не для точного визначення моментів входу чи виходу. Коли Біткоїн торгується в синіх зонах, варто розглянути збільшення частки активу. Коли ціна досягає червоних зон — зменшення експозиції.
Оптимізація середньої вартості (DCA)
Коригуйте регулярні покупки Біткоїна відповідно до зон на графіку веселки. Збільшуйте обсяги покупок, коли Біткоїн знаходиться в зелених або синіх зонах, і зменшуйте або призупиняйте покупки в помаранчевих чи червоних зонах. Такий підхід допоможе покращити середню вартість придбання активу з часом.
Управління ризикамиГ
рафік допомагає визначити моменти зміни профілю ризику Біткоїна. Червоні зони вказують на підвищену волатильність і ризик корекції, тоді як сині зони історично пропонували кращі співвідношення ризику до потенційного прибутку. Відповідно коригуйте розміри позицій і свою толерантність до ризику.
Інтеграція з іншими індикаторами
Графік веселки найефективніше працює в поєднанні з іншими аналітичними інструментами, а не як ізольований показник. Розгляньте можливість комбінування його з такими елементами:
Ончейн-метрики
Показники, як-от співвідношення MVRV, індекс Puell Multiple (повне пояснення — тут), і індикатор реалізованої ціни можуть підтверджувати сигнали графіка веселки, відображаючи фундаментальні характеристики мережі.
Технічний аналіз
Традиційні індикатори, зокрема RSI, ковзні середні, модель Pi Cycle (повне пояснення — тут) та аналіз обсягів, можуть допомогти точніше визначати моменти входу й виходу в межах зон графіка веселки.
Ринкові настрої
Індекс страху та жадібності (пояснення — тут), соціальні настрої та дані про інституційні потоки можуть дати контекст, чому Біткоїн торгується в певній зоні.
Макроекономічні фактори
Процентні ставки, дані про інфляцію та регуляторні зміни можуть впливати на те, як довго Біткоїн залишатиметься в тій чи іншій зоні.
Розуміння обмежень
Припущення моделіГ
рафік веселки ґрунтується на припущенні, що Біткоїн і надалі дотримуватиметься своєї історичної логарифмічної траєкторії зростання. Значні зміни в рівні прийняття, регулюванні чи структурі ринку можуть змінити цю траєкторію. Модель найкраще працює за нормальних ринкових умов і може бути менш надійною під час безпрецедентних подій.
Тривале перебування в зонах
Біткоїн може залишатися в певних зонах протягом тривалого часу, що випробовує терпіння інвесторів. Графік вказує на загальні зони вартості, а не на точні сигнали для входу чи виходу. Ціна може рухатися всупереч очікуваному напрямку протягом тижнів або навіть місяців.
Відсутність гарантій
Минулі результати не гарантують майбутніх. Хоча графік веселки був корисним у попередніх циклах, змінна динаміка ринку, інституційне прийняття та розвиток регулювання можуть вплинути на його точність у майбутньому.
Помилкові сигнали
Як і всі технічні індикатори, графік веселки може давати хибні сигнали. Червоні зони не гарантують негайної корекції, а сині — швидкого відновлення. Завжди застосовуйте належні стратегії управління ризиками, незалежно від того, яку зону показує графік.
Сучасні ринкові міркування
Структура ринку Біткоїна зазнала суттєвих змін у зв’язку з інституційним впровадженням, схваленням біржових фондів (ETF) та появою регуляторної ясності в багатьох юрисдикціях. Ці зміни можуть вплинути на ефективність графіка веселки:
Вплив інституцій
Великі інституційні власники можуть формувати інші моделі купівлі та продажу, ніж ті, що були притаманні історичним циклам, зумовленим роздрібними інвесторами.
Регуляторний вплив
Чіткіші регуляції та ширше прийняття в суспільстві можуть зменшити екстремальну волатильність, що потенційно вплине на ширину та значущість зон на графіку веселки.
Зрілість ринку
У міру дозрівання Біткоїна його цінові коливання можуть ставати менш різкими, що може вимагати коригування параметрів моделі.
Найкращі практики використання графіка веселки
Довгострокова перспектива
Використовуйте графік веселки для стратегічних рішень, а не для тактичної торгівлі. Модель створена для інвесторів із багаторічним горизонтом, які готові витримувати короткострокову волатильність.
Розмір позицій
Коригуйте обсяг позицій залежно від показаної зони, а не приймайте рішення "все або нічого". Поступово збільшуйте позиції в зелених і синіх зонах та поступово зменшуйте їх у помаранчевих і червоних.
Терпіння та дисципліна
Графік веселки вимагає терпіння. Уникайте імпульсивних рішень, зумовлених короткостроковими коливаннями цін, які суперечать сигналам графіка. Дотримуйтеся заздалегідь визначеної стратегії згідно з його вказівками.
Регулярний перегляд
Періодично переглядайте свою стратегію, засновану на графіку веселки, щоб переконатися, що вона все ще відповідає вашим інвестиційним цілям і рівню толерантності до ризику. Умови ринку та особисті обставини з часом змінюються.
Застереження
Ця стаття має виключно освітній характер і не є фінансовою порадою. Інвестування в криптовалюти пов’язане зі значним ризиком, включно з можливістю повної втрати коштів. Завжди проводьте власне дослідження та за можливості консультуйтеся з кваліфікованими фінансовими спеціалістами перед ухваленням інвестиційних рішень. Минулі результати будь-яких індикаторів або стратегій не гарантують майбутніх результатів.
