Cho vay tiền điện tử là gì?

Join us in showcasing the cryptocurrency revolution, one newsletter at a time. Subscribe now to get daily news and market updates right to your inbox, along with our millions of other subscribers (that’s right, millions love us!) — what are you waiting for?

Giải thích về vay tiền điện tử

Những người đam mê tiền điện tử thường được khuyến khích “HODL“ (GIỮ) tài sản của họ — giữ cho chúng an toàn trong một ví cho đến khi tiền điện tử của họ tăng giá. Nhưng giống như việc bạn cảm thấy khó chịu về việc để tiền mặt của mình trong một ngân hàng với lãi suất thấp, có một câu hỏi chung là: Làm thế nào để bạn có thể tăng số tiền kỹ thuật số của bạn?

Đó là lý do lĩnh vực cho vay tiền điện tử ra đời. Nó không chỉ cho phép những người có tiền có thể nhận được tiền lãi từ việc họ đang cất giữ Bitcoin, mà nó còn cho phép người đi vay có thể mở khóa giá trị tài sản kỹ thuật số của họ bằng cách sử dụng nó làm tài sản thế chấp cho một khoản vay.

Khi đầu tư, một trong những thách thức lớn nhất là dòng tiền — và không có gì tệ hơn là phải để số vốn của bạn bị trói buộc trong các tài sản với các khoản phí ngắn hạn và thiếu tính thanh khoản.

Vay Bitcoin

Hãy tưởng tượng rằng Steve có 2 BTC. Anh ấy không muốn bán bất cứ số BTC nào trong số đó vì anh tự tin rằng giá của nó sẽ tăng lên đáng kể. Steve cũng lo lắng rằng, nếu anh ấy giữ lại tiền điện tử, sẽ có nguy cơ rằng vào một ngày nào đó, số tiền điện tử đó sẽ giảm đi.

Nền tảng cho vay tiền điện tử có thể giải quyết vấn đề này. Thông thường, Steve sẽ có cơ hội sử dụng Bitcoin của mình làm tài sản thế chấp — và nhận một khoản vay bằng stablecoin. Do sự biến động của tài sản kỹ thuật số, thông thường anh ấy sẽ phải "thế chấp vượt mức", có nghĩa là anh ấy sẽ phải đầu tư nhiều BTC hơn so với tổng giá trị số tiền mà anh ấy nhận được.

Khi anh ấy trả nợ khoản vay, cộng với tiền lãi, tiền điện tử của anh ấy sẽ được trả lại đầy đủ — và cuối cùng anh ấy sẽ có một khoản lợi nhuận khá nếu BTC tăng giá như anh dự đoán. Tiền điện tử của anh ấy sẽ chỉ gặp rủi ro nếu anh ấy không đáp ứng thời hạn của khoản vay, hoặc nếu giá trị của Bitcoin nắm giữ cũng như tài sản thế chấp bị giảm xuống dưới giá trị của khoản vay mà anh ấy nhận được.

Vay tiền điện tử được bắt đầu như thế nào?

Vậy... khi nào thì việc cho vay tiền điện tử bắt đầu cất cánh? Vâng, đó là vào khoảng thời gian các nền kinh tế bị đình trệ trong năm 2020 do đại dịch. Khoảng thời gian này chứng kiến lãi suất cao cắt cổ, và việc cho vay đối với các mặt hàng có giá cao nhanh chóng bị suy giảm. Nhiều người đã tìm cách khác để tài sản của họ có thể tạo ra lợi nhuận. Tiền điện tử đã trở thành một cách nhanh chóng và dễ dàng để có thể truy cập gần như ngay lập tức vào các loại tiền tệ pháp định. Tất cả mọi người đều không bán tiền điện tử. Đột nhiên, đó là những ngày mà Bitcoin và Litecoin không được sử dụng trên sàn giao dịch hay kho lạnh.

Không giống như các khoản vay cá nhân hoặc thẻ tín dụng, các khoản vay tài sản thế chấp an toàn hơn nhiều đối với người cho vay, do đó người đi vay có thể tận dụng lãi suất giá rẻ.

Tiền điện tử có thể rất biến động, đó là lý do tại sao các khoản vay này hầu như luôn được thế chấp vượt mức. Điều này cung cấp bảo hiểm cho người cho vay khi tiền điện tử rớt giá thê thảm. Tuy nhiên, điều này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến người đi vay — đặc biệt là nếu nền tảng họ sử dụng yêu cầu họ phải luôn duy trì tỷ lệ cho vay/giá trị (LTV) của họ.

Lợi ích của vay tiền điện tử

Một trong những ưu điểm chính mà nhiều người có thể nhìn thấy ở một khoản vay tiền điện tử là, không giống như ngân hàng truyền thống, bạn sẽ không bị đánh giá điểm tín dụng. Điều này có nghĩa là việc cho vay có thể được tiếp cận dễ dàng hơn đối với những người không có lịch sử tài chính, những người tiêu dùng không có tài khoản ngân hàng, và những người lao động tự do phải vật lộn để có được tín dụng vì họ có thu nhập bất ổn, không đáp ứng được tiêu chí cho vay nghiêm ngặt của ngân hàng. Việc thanh toán cũng linh hoạt hơn.

Đối với tài chính truyền thống, có thể mất vài ngày để các bên nhận được khoản vay. Trong khi đó, người nhận có thể nhận được các khoản vay BTC ngay lập tức. Bạn cũng có thể làm cho các tài sản của bạn có tính thanh khoản mà không kích hoạt một sự kiện chịu thuế — và bạn có thể điều chỉnh khoản vay cho phù hợp với nhu cầu của bạn. Người dùng cũng có thể chuyển đổi giữa các tài sản tiền điện tử, vì vậy bạn có thể gửi tiền bằng Ether và đi vay Tether trên cùng một nền tảng.

Làm thế nào để có được một khoản vay Bitcoin

Nếu bạn muốn có một khoản vay BTC nhưng chưa biết nên bắt đầu từ đâu, bạn có hai lựa chọn chính — các nền tảng cho vay tập trung và phi tập trung.

Vay tiền điện tử trên các sàn giao dịch tập trung

Các hệ sinh thái tập trung như BlockFi, Nexo và Binance phải tuân thủ theo các quy tắc và thủ tục nhất định. Bạn sẽ phải tạo một tài khoản bằng cách đăng ký nền tảng đã chọn của bạn và thực hiện các thủ tục Biết Khách Hàng Của Bạn (KYC) để ngăn chặn gian lận và rửa tiền.

Các nền tảng này thường có các giao thức tại chỗ để đảm bảo rằng tài sản thế chấp của bạn là an toàn. Một số nền tảng sẽ bảo vệ tài sản tiền điện tử thông qua bảo hiểm hoặc giữ phần lớn các tài sản kỹ thuật số trong ngân hàng giám sát của họ trong kho lạnh, có nghĩa là chúng cách xa với kết nối internet.

Nền tảng cho vay tiền điện tử tập trung sẽ vẫn ghi lại tất cả các khoản nạp tiền và rút tiền bằng cách sử dụng công nghệ blockchain mà mọi người có thể nhìn thấy được, và cung cấp một cách tuyệt vời để kiếm tiền lãi từ Bitcoin cùng với nhiều loại tiền điện tử khác và stablecoin như USDC và DAI. Cụ thể, lãi suất hàng năm tốt nhất cho tài khoản tiết kiệm USD tại ngân hàng hầu như không vượt qua mốc 1%, nhưng nhiều nền tảng cung cấp lãi suất tiền điện tử lên tới 8%. Thật đáng để làm gì đó để có được thỏa thuận tốt nhất — và tránh phải trả phí trên mức trung bình.

Có nhiều thủ tục giấy tờ liên quan đến việc vay tiền thông qua nền tảng tài chính tập trung (CeFi), nhưng thực tế là việc có một môi trường được quy định — và một dịch vụ khách hàng chỉ cần một cú nhấp chuột hoặc một cuộc gọi điện thoại — là những điều có thể làm cho các nền tảng này hấp dẫn hơn đối với các nhà đầu tư truyền thống.

Vay tiền điện tử trên Binance

Binance cung cấp các khoản vay tiền điện tử cho những người dùng muốn vay các stablecoin như BUSD và USDT, các loại tiền điện tử hàng đầu như BTC và ETH, và nhiều loại tiền điện tử khác trên nền tảng cho vay Binance. Tài sản thế chấp cho vay có thể là BTC, ETH, BNB và các tài sản tiền điện tử khác. LTV ban đầu là 65%. Điều quan trọng cần lưu ý cho các bên quan tâm là cuộc gọi ký quỹ, xảy ra ở mức 75%, và thanh khoản LTV ở mức 83%.

Các thời hạn cho vay là 7, 14, 30, 90 và 180 ngày, và tiền lãi được tính theo giờ. Người dùng Binance có thể chọn trả lại khoản vay trước thời hạn, tuy nhiên lãi suất sẽ được làm tròn đến giờ gần nhất. Tính đến ngày 9/9/2021, lãi suất hàng giờ là 0,001667%, và sẽ tích lũy theo giờ ngay khi người dùng vay thành công tài sản tiền điện tử.

Vay tiền điện tử trên BlockFi

BlockFi được thành lập năm 2017 để cung cấp dịch vụ tín dụng cho các thị trường mà không cần truy cập vào các sản phẩm tài chính đơn giản, bằng cách cung cấp các mức giá hàng đầu và dịch vụ chất lượng thể chế. Sản phẩm chính của BlockFi là tài khoản lãi suất của nó, cho phép người dùng kiếm được 8% lợi nhuận hàng năm (APY) bằng cách cho vay tài sản tiền điện tử của họ. BlockFi cũng cung cấp các khoản vay tiền điện tử, lãi suất thấp tới 4,5% APR.

Tuy nhiên, các khoản vay tiền điện tử BlockFi có yêu cầu cao hơn so với Binance. Đối với người mới bắt đầu, số tiền cho vay tối thiểu là 10.000 USD. Hơn nữa, LTV thấp hơn, tức là chặt chẽ hơn, ở mức 50% và gọi ký quỹ ở mức 70%. Tuy nhiên, người dùng BlockFi sẽ có thể nhận được tiền vay của họ trong cùng một ngày làm việc và họ có thể trả trước khoản vay, tương tự như Binance.

BlockFi có an toàn không?

Ngân hàng giám sát chính của BlockFi là Công ty TNHH Gemini Trust LLC, một công ty do Bộ Dịch vụ Tài chính Nhà nước New York quy định. Nó cũng được các nhà đầu tư thể chế đáng chú ý hỗ trợ, chẳng hạn như Galaxy Digital, Fidelity, SoFi và Coinbase Ventures. Tuy nhiên, tài khoản tiền điện tử trên BlockFi không được bảo vệ FDIC hoặc SIPC. Ngoài ra, ba tiểu bang Hoa Kỳ — New Jersey, Alabama và Texas — đã cấm các tài khoản tiền lãi BlockFi, trích dẫn rằng nó vi phạm luật chứng khoán của Nhà nước. Mặc dù điều này không ảnh hưởng trực tiếp đến sản phẩm cho vay tiền điện tử BlockFi, nhưng nó có thể tác động tiêu cực đến người dùng truy cập vào BlockFi.

Vay tiền điện tử không cần tài sản thế chấp

Tùy chọn thứ hai để cho vay tiền điện tử là đi qua một nền tảng phi tập trung, viết tắt là DeFi.

Các khoản vay tiền điện tử không có bảo đảm, còn được gọi là các khoản vay tiền điện tử không có tài sản thế chấp, là các dịch vụ tài chính mới sáng tạo, cung cấp thanh khoản ngắn hạn và có thể được trả bằng tiền pháp định hoặc tiền điện tử. Ý tưởng là vay tiền trực tiếp từ người cho vay bằng cách sử dụng tiền điện tử làm tài sản thế chấp thay vì tài sản truyền thống như tài sản và vàng. Nếu bạn quan tâm đến một khoản vay tiền điện tử không bảo đảm, hay một khoản vay tiền điện tử không có tài sản thế chấp, bạn có thể sử dụng một số nền tảng. Ví dụ: vay nhanh là một ví dụ phổ biến về các khoản vay tiền điện tử không có tài sản thế chấp, nhưng chúng đòi hỏi bạn cần phải có mức độ kiến thức tiền điện tử cao để điều hướng.

Trước khi tiến hành bất kỳ khoản vay tiền điện tử nào mà không có tài sản thế chấp, hãy thực hiện nhiều nghiên cứu và đảm bảo rằng nền tảng bạn chọn là hợp pháp.

Cho vay Tài chính Phi tập trung (DeFi) là gì?

Các nền tảng cho vay DeFi hoàn toàn là phi tập trung, và các giao dịch được xử lý bằng mã chứ không phải bởi con người. Trên các dịch vụ như Aave, Compound và dYdX, các hợp đồng thông minh sử dụng các thuật toán và giao thức để tự động hóa việc thanh toán các khoản cho vay.

Bất cứ ai cũng có thể truy cập các giao thức trên một nền tảng tài chính phi tập trung, điều này làm cho chúng hoàn toàn minh bạch, vì không thể ẩn bất cứ thứ gì trên blockchain. Không giống như các nền tảng CeFi, không có bên trung gian hoặc cơ quan quản lý tài chính, có nghĩa là bạn không phải trải qua quá trình xác minh như KYC. Tuy nhiên, lãi suất DeFi đối với cho vay tiền điện tử thường mờ nhạt so với những gì đối thủ tài chính tập trung có thể cung cấp.

Bạn có thể nhận được một khoản vay BTC hoặc ETH — hoặc bất kỳ loại khoản vay tiền điện tử nào khác trên nền tảng DeFi — rất nhanh chóng vì bạn sẽ không cần phải tốn bất kỳ công sức nào. Nhờ có hợp đồng thông minh, tất cả những gì người dùng cần làm là đăng ký khoản vay và sau đó gửi tiền điện tử mà họ muốn sử dụng làm tài sản thế chấp vào một ví được chỉ định liên quan đến nền tảng cho vay.

Người dùng của nền tảng cho vay phi tập trung có thể đăng ký một khoản vay lớn đến bất kỳ cỡ nào mà không phải xác nhận danh tính của họ cho bên thứ ba. Các khoản vay có thể được hỗ trợ bằng stablecoin như USDC, tiền pháp định, hoặc tiền điện tử như Ethereum hoặc BTC.

Có nên vay tiền điện tử không?

Trên nhiều nền tảng cho vay tập trung và phi tập trung, bạn sẽ có tùy chọn để mở một tài khoản tiết kiệm bằng tiền điện tử của bạn, cũng như giao dịch các token hoặc lấy ra các khoản vay.

Khi mà cả hai loại nền tảng cho vay vẫn còn trong giai đoạn đầu, rõ ràng đây là một thị trường thú vị để theo dõi. Còn rất nhiều chỗ để thị trường này có thể tăng trưởng, và khả năng đi vay mà không cần các thủ tục thông thường có thể sẽ thay đổi cuộc chơi cho cả mọi người và ngành dịch vụ tài chính.

Bài viết này bao gồm đường link đến các trang web của bên thứ ba hoặc các nội dung khác chỉ dành cho mục đích cung cấp thông tin (“Trang web của bên thứ ba”). Trang web của bên thứ ba không thuộc quyền kiểm soát của CoinMarketCap và CoinMarketCap không chịu trách nhiệm về nội dung của bất kỳ Trang web của bên thứ ba nào, bao gồm nhưng không giới hạn bất kỳ đường link nào có trong Trang web của bên thứ ba, hoặc bất kỳ thay đổi hoặc cập nhật nào đối với Trang web của bên thứ ba. CoinMarketCap chỉ cung cấp các đường link này cho bạn nhằm mục đích thuận tiện, và việc đưa vào bất kỳ đường link nào không ngụ ý về sự xác nhận, chấp thuận hoặc đề xuất của CoinMarketCap đối với trang web hoặc bất kỳ sự liên kết nào với các nhà điều hành của họ. Bài viết này được sử dụng để và chỉ được sử dụng để cung cấp thông tin. Điều quan trọng là bạn phải tự nghiên cứu và phân tích trước khi đưa ra bất kỳ quyết định quan trọng nào liên quan đến bất kỳ sản phẩm hoặc dịch vụ nào được mô tả trong bài viết. Bài viết này không nhằm mục đích và sẽ không được hiểu là lời khuyên tài chính. Các quan điểm và ý kiến được trình bày trong bài viết này là của [công ty] của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của CoinMarketCap.