Bình quân giá chi phí đô la hay Dollar-Cost Averaging (DCA) là gì?

Khi nói đến đầu tư, có rất nhiều chiến lược với các mức độ rủi ro khác nhau. Một trong những chiến lược như vậy là Bình quân giá chi phí đô la, hay còn gọi là DCA, được thiết kế để xây dựng sự giàu có theo thời gian. Đây là một cách tiếp cận đầu tư mà trong đó việc mua tài sản định kỳ sẽ loại bỏ nhu cầu về việc chọn đúng thời điểm thị trường (Timing Market). Điều này nghe có vẻ khó hiểu? Vui lòng đọc tiếp để biết thêm về chiến lược này và cách sử dụng nó hiệu quả trong chiến lược đầu tư tiền điện tử của bạn.

Bình quân giá chi phí đô la hay Dollar-Cost Averaging (DCA) là gì?

Bình quân giá chi phí đô la (DCA) là một kế hoạch đầu tư ít phải đo lường hơn, giúp nhà đầu tư loại bỏ các quyết định dựa trên cảm xúc. Theo đó, nhà đầu tư có thể tìm cách giảm thiểu tác động của sự biến động giá bằng cách dàn trải các giao dịch mua trong các khoảng thời gian đã xác định trước. Thay vì đầu tư một lần vào một loại tài sản, nhà đầu tư sẽ chọn đầu tư một số tiền cố định hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng tháng. Nhà đầu tư thực hiện điều này bất kể sự thay đổi của giá cả.

Hãy nghĩ về Bình quân giá chi phí đô la như một phương tiện khả thi để điều hướng một thị trường đầy biến động mà không cần phải đánh giá điểm vào lệnh tốt nhất. Vì vốn được trải đều trong các khoảng thời gian đã xác định trước, nên chiến lược có xu hướng làm giảm giá mua của bạn trong suốt thời gian đầu tư. Điều này tốt hơn rất nhiều so với đầu tư một lần với mức giá cao nhất.

Về bản chất, chúng ta có thể nói rằng Bình quân giá chi phí đô la là một chiến lược đầu tư phù hợp cho người mới bắt đầu hoặc những cá nhân không muốn gánh nặng về khía cạnh kỹ thuật của phân tích thị trường.

Những ai nên sử dụng DCA?

Bình quân giá chi phí đô la là chiến lược lý tưởng cho các nhà đầu tư dài hạn.

Mục tiêu của chiến lược này là tuân theo một chu kỳ đầu tư mà trong đó một số tiền cố định sẽ được đầu tư nhất quán vào một tài sản. Sẽ không có chỗ cho sự nghi ngờ, tham lam hay sợ hãi liên quan đến các chiến lược đầu tư ngắn hạn. Cũng cần nhắc lại rằng Bình quân giá chi phí đô la hiệu quả hơn trên thị trường gấu (thị trường giảm giá). Hầu hết các nhà đầu tư đều quá sợ hãi khi mua và luôn tự hỏi liệu có quá sớm hay quá muộn để họ tham gia cuộc chơi hay không. Tuy nhiên, kế hoạch Bình quân giá chi phí đô la sẽ cung cấp cho bạn một khuôn khổ đầu tư để mua khi thị trường giảm mạnh.

Vậy là bạn đã biết các nguyên tắc cơ bản của Bình quân giá chi phí đô la, chúng ta hãy xem xét các tác động có thể có của chiến lược này trong các tình huống đầu tư khác nhau.

Bình quân giá chi phí đô la hoạt động như thế nào?

Trước khi đi sâu vào các kỹ thuật liên quan, chúng ta hãy vẽ tất cả các kết quả có thể có của chiến lược đầu tư một lần. Ví dụ: giả sử bạn quyết định đầu tư tổng cộng 1.000 đô la vào một tài sản trị giá 50 đô la mỗi cổ phiếu. Như vậy, bạn có thể mua 20 cổ phiếu trong một lần mua. Vậy điều gì sẽ xảy ra nếu bạn chọn bán khi giá ở mức 40 đô la, 60 đô la hoặc 80 đô la?

Từ bảng trên, rõ ràng là chiến lược một lần sẽ hoạt động tốt nhất khi nhà đầu tư xác định được thời điểm tốt nhất để tham gia thị trường — điều đó cũng có nghĩa là bạn sẽ cần phải chọn bán vào đúng thời điểm. Chúng ta hãy so sánh đường cơ sở này với các kết quả tiềm năng của chiến lược Bình quân giá chi phí đô la.

Bình quân giá chi phí đô la trên thị trường gấu (thị trường giá giảm)

Vì đầu tư DCA là một kế hoạch mua liên tục, nên bạn sẽ cần phải dàn trải số vốn 1.000 đô la qua nhiều lần mua. Ví dụ: bạn có thể có một kế hoạch Bình quân giá chi phí đô la để mua một tài sản trong vòng bốn tháng. Nói cách khác, bạn sẽ chi 250 đô la mỗi tháng. Có thể giá sẽ giảm đều đặn sao cho tại mỗi khoảng thời gian được xác định trước, giá sẽ lần lượt là 50 đô la, 35 đô la, 30 đô la và 25 đô la. Trong trường hợp này, số vốn đầu tư 1.000 đô la đã tích lũy được 30,4 cổ phiếu. Sau đó, chiến lược này ảnh hưởng như thế nào đến lợi nhuận của bạn nếu bạn chọn bán ở các mức giá bán như nhau?

Vì bạn đã mua được nhiều cổ phiếu hơn theo thời gian nên khoản đầu tư của bạn sẽ tăng nhanh hơn. Ngay cả khi chiến lược một lần bị thua lỗ, thì chiến lược Bình quân giá chi phí đô la vẫn tạo ra lợi nhuận.

Bình quân giá chi phí đô la trên thị trường bò (thị trường giá tăng)

Mặc dù Bình quân giá chi phí đô la là một chiến lược hiệu quả trên thị trường giá xuống, nhưng nó không hiệu quả bằng chiến lược khác khi thị trường tăng giá. Khi giá mua của bạn tăng lên theo thời gian, số cổ phiếu được tích lũy sẽ ít hơn số lượng cổ phiếu bạn đã mua một lần. Ví dụ: bạn có thể chia đều 1.000 đô la cho bốn lần mua và giá mỗi cổ phiếu là 50 đô la, 65 đô la, 70 đô la và 80 đô la. Với kế hoạch mua này, bạn sẽ nhận được 15,5 cổ phiếu. Điều này ảnh hưởng như thế nào đến lợi nhuận của bạn?

Từ bảng trên, bạn sẽ nhận thấy rằng lợi nhuận từ khoản đầu tư của bạn giảm đi đáng kể.

Bình quân giá chi phí đô la trên thị trường giá ổn định

Kịch bản thứ ba là khi giá của tài sản có phần ổn định theo thời gian. Tại đây, bạn sẽ không cảm thấy được tác động của Bình quân giá chi phí đô la. Ví dụ: giá mua của một tài sản đi ngang và đặt 50 đô la, 55 đô la, 40 đô la và 60 đô la tại mỗi khoảng thời gian mà bạn đầu tư 250 đô la. Cuối cùng, bạn sẽ có tổng cộng 18,9 cổ phiếu, gần hơn một chút với 20 cổ phiếu được mua với giá 1.000 đô la một lần với giá 50 đô la mỗi cổ phiếu.

DCA có phù hợp để đầu tư tiền điện tử không?

Như bạn đã nhận thấy, chiến lược đầu tư theo Bình quân giá chi phí đô la phù hợp với bất kỳ loại hình đầu tư nào dễ bay hơi. Tuy nhiên, DCA cho tiền điện tử có thể còn quan trọng hơn. Điều này là do tiền điện tử có tính biến động mà không có loại tài sản nào có thể sánh kịp, và không dễ dàng để có thể dự đoán các biến động giá cuối cùng của nó. Đây là lý do tại sao bạn có thể cần phải áp dụng chiến lược Bình quân giá chi phí đô la để tính cả giá mua và tận dụng các mức giảm giá của thị trường.

Tuy nhiên, điều quan trọng là phải đảm bảo rằng bạn không bị thua lỗ đáng kể trong chu kỳ tăng giá. Lưu ý rằng chiến lược đầu tư DCA sẽ hiệu quả hơn khi giá tài sản kỹ thuật số đang giảm. Điều này là do nó làm giảm giá mua Bitcoin trung bình của bạn với mỗi lần mua Bitcoin định kỳ.

Cách sử dụng DCA làm chiến lược đầu tư Bitcoin

Ngoài ra, nếu tính năng mua định kỳ không khả dụng, bạn có thể thiết lập kế hoạch mua theo cách thủ công bằng cách chọn một số tiền cố định để đầu tư vào các khoảng thời gian đã xác định trước. Tuy nhiên, điều này sẽ đòi hỏi bạn phải có kỷ luật và nỗ lực nhiều hơn, thay vì phương pháp thiết lập và quên nó đi như ở trên.

Lợi ích của Bình quân giá chi phí đô la là gì?

Từ các ví dụ của chúng tôi ở trên, có thể nói rằng DCA đầu tư vào tiền điện tử sẽ khuếch đại lợi nhuận của khoản đầu tư bằng cách tận dụng các đợt giảm giá. Các lợi thế khác bao gồm:

• Giúp tránh rủi ro phát sinh từ việc đánh giá sai thị trường;
• Giúp loại bỏ các quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc;
• Phù hợp cho những người quan tâm đến đầu tư dài hạn.

Hạn chế của Bình quân giá chi phí đô la là gì?

Kết luận

Bình quân giá chi phí đô la là một chiến lược đầu tư hiệu quả cho người mới bắt đầu và các nhà đầu tư ít thiên về kỹ thuật, đặc biệt là khi đầu tư dài hạn vào một thị trường đầy biến động. Như đã thảo luận trong bài viết này, xác suất đánh giá sai thị trường khá thấp, và rủi ro do các quyết định đầu tư dựa trên cảm xúc sẽ giảm.