CMC x Recapitulando o 3º Trimestre de 2022 do Mercado de Criptomoedas

CMC x Recapitulando o 3º Trimestre de 2022 do Mercado de Criptomoedas - Resumo

• A sanção do Tornado Cash e o Merge do ETH tiveram pouco impacto na Capitalização Global de Mercado das Criptomoedas

A Capitalização Global das Criptomoedas era de cerca de US$934.85 bilhões no final do 3º trimestre de 2022. Isso é um aumento de 4% em comparação com o final do 2º trimestre, representando apenas 43,56% da Capitalização de Mercado do final do 1º trimestre.

• A receita da maioria dos 10 Principais DApps e blockchains sofreu uma queda.

O Ethereum gerou apenas US$2.98 milhões em média de receita diária no terceiro trimestre, um declínio de 79% em relação ao segundo trimestre.

A corretora de derivativos dYdX e GMX viram sua receita aumentar neste trimestre; o mercado de NFT OpenSea manteve sua posição em 2º lugar. A LooksRare caiu quatro lugares, enquanto X2Y2 entrou no Top 10 pela primeira vez.

• Ethereum Merge

Após o Merge, o spread entre ETH e stETH, que chegou a passar de 6%, está gradualmente convergindo.

O staking de liquidez continua sendo a opção de staking mais popular após o merge.

Quase 60% do stake de ETH é mantido por apenas quatro entidades — Lido, Coinbase, Kraken e a Binance, centralizando ainda mais a rede.

A emissão de ETH caiu significativamente após o Merge, e os supostos forks de PoW sumiram silenciosamente após sua curta aparição.

• Sanção da Tornado Cash

Após a publicação da sanção em 8 de agosto, houve uma redução maciça no volume de depósitos na Tornado Cash. O depósito diário diminuiu em US$4.39m.

O volume de saque aumentou após as sanções, atingindo US$315m no final do 3º trimestre.

Metade dos fundos veio dos protocolos de DeFi. As taxas semanais e os lucros de transmissão aumentam quando incidentes importantes acontecem.

• Stablecoins

No terceiro trimestre de 2022, a capitalização de mercado das stablecoins caiu para 2,4%. O USDT ainda domina 45% do mercado, enquanto o BUSD está gradualmente tomando parte da participação de mercado do USDC.

• Visão Geral do Mercado DeFi

A TVL das principais cadeias diminuiu em 67,76%, mas o total de transações on-chain permaneceu o mesmo.

O Ethereum teve o melhor desempenho durante o mercado de baixa. A Tron ganhou participação de mercado com o colapso do Terra.

• Empréstimo

As stablecoins substituíram o BTC e ETH como fonte principal de garantia nos principais protocolos de empréstimo.

A participação das stablecoins como fonte principal de garantia aumentou nos protocolos no terceiro trimestre de 2022, substituindo as criptomoedas como BTC e ETH. USDC, USDT e DAI representam juntas 58% das garantias na MakerDAO e 52% no Compound, aumentando de 50% e 40% no segundo trimestre, respectivamente.

• Corretoras descentralizadas

O volume de negociação à vista nas DEXs teve tendência de baixa.

O volume total de trading de criptomoedas no mercado à vista caiu 46,87% de sua máxima do segundo trimestre de 2021. Apesar de ganharem espaço nas CEXs em 2021, as DEXs lutaram para manter o ritmo no terceiro trimestre de 2022. O volume de negociação das 10 principais DEXs representa apenas 2,15% do volume total de negociação à vista. 9 das 10 principais DEXs perderam mais de 50% em capitalização de mercado do primeiro para o terceiro trimestre de 2022. Balancer foi a única exceção.

O desempenho das DEXs que não se baseiam em Ethereum foi, no geral, mais fraco do que as baseadas em Ethereum.

• Rendimento Real

Os usuários de DeFi estão se tornando cada vez mais sofisticados, preferindo rendimentos reais e tokenomics sustentáveis ao invés de altos APYs.

• Mercado NFT

O volume de NFT diminuiu 66,5% de trimestre a trimestre, enquanto os traders ativos diminuíram em 30,4% de trimestre a trimestre. O estado geral do mercado caiu, voltando para os níveis vistos antes de julho de 2021 e provavelmente experimentará um declínio ainda maior.

Os NFTs no Ethereum mantêm a primeira posição, mas a Solana, Flow e Immutable X estão cada vez mais próximas.

A dominância do OpenSea diminuiu, enquanto X2Y2 surge como o principal concorrente.

SudoSwap e NFTX entraram para o topo das 10 maiores, substituindo Decentraland e Rarible.

Magic Eden representa ~98% do volume de Solana.

• Os Melhores PFPs

PFP e Colecionáveis são a maior categoria de NFT por capitalização de mercado. Sua participação aumentou um pouco em relação aos 67% do último trimestre.

Apesar do pouco movimento, as 10 melhores PFP permaneceram quase os mesmos do trimestre passado, acrescentando como novidade a VeeFriends.

• Novos Players de NFT

Nós mapeamos alguns novos projetos que aumentaram sua adoção apesar do mercado de baixa geral.

• Novas Plataformas de Camada 1

Novas soluções como Aptos e Sui surgiram para desafiar os titulares do mercado e arrecadaram uma quantidade considerável de fundos.

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